Создание венчурного фонда ранних стадий

17–21 декабря пройдет интенсив о том, как с нуля создать венчурный фонд ранних стадий — от инвестиционного тезиса и формирования потока проектов до финансового моделирования фонда, системы управления рисками и стратегии выхода.

Основные темы курса

• Инвестиционный тезис, ниши и стадии, стратегия работы фонда.
• Формирование потока заявок и воронки стартапов.
• Структура венчурного фонда ранних стадий.
• Финансовая модель венчурного фонда; риск-менеджмент.
• Стратегия управления портфелем венчурного фонда.
• Работа с портфельными компаниями.
• Формирование условий типового term sheet.
• Юридическая структура фонда и структурирование сделок.
• Стратегия exit.
• Списание и продажа неудачных компаний.

Программа курса

День 1

15:30–16:00 Welcome coffee.

16:00–17:00 Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ. Инвестиционный тезис, ниши и стадии, стратегия фонда:

• Что такое инвестиционный тезис.
• Стратегия венчурного фонда ранних стадий.
• Отраслевые и технологические ниши, экспертиза.
• Стадии технологических компаний.

17:00–18:00 Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ, Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ. Структура венчурного фонда ранних стадий:

• Организационная структура венчурного фонда.
• Формирование и работа Совета Директоров.
• Примеры организации и распределения основных функций.
• General Partner, Managing Partner, Limited Partner, Associates, Analytics.

18:00–18:10 Cofee break.

18:10–19:30 Яков Коп, инвестиционный менеджер ФРИИ. Финансовая модель венчурного фонда / Риск менеджмент:

• Финансовое моделирование фонда (в том числе сходимость юнит-экономики портфеля).
• Стратегии управление рисками (take-risk/risk aversion).

19:30–19:40 Cofee break.

19:40–20:30 Андрей Зиновьев, Managing Partner of Legal Space and Visabot. Юридическая структура Фонда и структурирование сделок:

• Юридические аспекты оформления венчурных сделок.
• Конвертируемый займ.

День 2

9:30–10:00 Welcome coffee.

10:00–11:30 Артём Азевич, руководитель направления по работе с компаниями старших раундов ФРИИ. Работа с портфельными компаниями:

• Методология проведения трекшн-митингов с командами.
• Шаблоны презентаций, трекшн-карты.
• Формы квартальной и годовой отчетности.
• Выстраивание отношений с фаундерами.

11:30–11:40 Cofee break.

11:40–13:00 Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ, Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ.
Startups Fail:

• Списание и продажа неудачных стартапов.
• Построение работы со списанными компаниями.

13:00–13:40 Обед

13:40–14:50 Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ. Формирование условий типового term-sheet:

• Корпоративное управление, финансирование, распоряжение долями, опционы.
• Drag Along & Tag Along, Liquidation Preference, MBO, Put/Call и другое.
• Переговоры с текущими инвесторами.

14:50–15:00 Cofee break.

15:00–16:20 Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ. Стратегия выбора инвестиционного тезиса и управления портфелем венчурного фонда:

• Синергетический эффект портфеля.
• Компании «зомби» / «середнячки» / «звезды».

16:20–17:30 Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ, Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ. Стратегия Exit:

• Взаимодействие и продажа инвесторам следующих раундов. M&A.

17:30–17:40 Cofee break.

17:40–18:30 Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ. Построение синдикатов.

18:30–19:30 Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ, Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ.
Стратегия Exit:

• Взаимодействие и продажа инвесторам следующих раундов. M&A.

День 3

15:00–17:00 Защита выпускных проектов — презентаций создаваемого венчурного фонда.

Слушатели получат обратную связь и советы от главных игроков рынка венчурного капитала: ФРИИ, Maxfield Capital, Runa Capital, Impuls VС, Altair Capital, Leta Capital.

Что вы получите после интенсива

• Сформированный инвестиционный тезис.
• Проверенную финансовую модель фонда.
• Структуру процесса работы с командами фонда.
• Юридические документы для структурирования сделки.
• Готовую инвестиционную презентацию.
• Членство в закрытом сообществе бизнес-ангелов.
• Нетворкинг и общение с экспертами и опытными инвесторами.