Доля успешных ICO снижается - инвесторы стали осмотрительней

Рынок ICO в первом полугодии 2018 г. показал увеличение объема привлеченных средств в ходе ICO на 80,32% по сравнению с предыдущим полугодием, согласно данным ICO GLOBAL MARKET STATS. Такой внушительный разрыв обеспечили в основном сборы EOS и Telegram, сумевшие на двоих собрать более $5,7 млрд. При этом общая сумма сборов всех проектов за первое полугодие 2018 г. составила $17,4 млрд. Количество проведенных ICO также выросло более чем на 30% по сравнению с предыдущим полугодием. Наибольший интерес аудитории традиционно вызывали инфраструктурные проекты, проекты, связанные с трейдингом и инвестициями, и проекты из категории финансов. Общее повышение показателей количества сборов и проведенных ICO говорит о том, что несмотря на продолжающееся затяжное падение рынка криптовалют, многие продолжают смотреть на эту сферу с оптимизмом. Инвесторы стали гораздо осмотрительнее по сравнению с прошлым годом, и это приводит к снижению доли успешных ICO. Люди становятся более разборчивыми и ищут прозрачные проекты, обладающие готовыми продуктами или прототипами, и одной хорошей идеи уже недостаточно, чтобы собрать десятки миллионов долларов, как это происходило в 2017 году. Хорошая новость в том, что эпоха афер на рынке ICO при таких условиях скоро закончится. Социальные сети и интернет-гиганты всячески стараются дистанцироваться от мошеннических действий в криптовалютой сфере. Facebook, Instagram, Google, Twitter и LinkedIn теперь бло ки ру ют любую рекламу, связанную с цифровыми валютами. Правда, такое решение воспринимается двояко: с одной стороны, скама станет меньше, поскольку недобросовестные проекты просто не смогут привлечь внимание неопытных инвесторов. Но с другой стороны, вся отрасль будет страдать из-за снижения популярности криптовалют из-за запрета рекламы. Также недавно стало известно, что Facebook намерен обновить политику, ранее запрещающую любую рекламу криптовалют. Теперь компания разрешит рекламные объявления, направленные на продвижение криптовалют и связанного с ними контента рекламодателям, прошедшим предварительную проверку. Поэтому есть надежда, что в ближайшем будущем и остальные интернет-гиганты пересмотрят свое отношение по этому вопросу. Пока что криптовалюты обращают на себя внимание людей в основном за счет возможной спекулятивной доходности. Должно пройти некоторое время для того, чтобы люди всецело прониклись идеями, целями и перспективами криптоэкономики и перестали гнаться за прибылью, начиная вместо этого присматриваться к экосистеме в целом. Эта тенденция должна стать одним из ключевых факторов дальнейшего роста, наряду с продолжением развития законодательной регуляции отрасли и появлением надежных решений для крупных институциональных игроков. Анализ рынка ICO за первое полугодие 2018 года В период с 1 января по 30 июня 2018 г. было завершено 1002 ICO, из которых 279 (27,8%) не удалось собрать softcap, еще 140 проектов (13,9%) оказались в категории Dead: это проекты, у которых не работает сайт, или проекты, против руководителей которых возбуждены дела или ведется расследование о мошеннических действиях. Сумма общих сборов за полугодие составила $17,420 млрд, из них Dead - на сумму $2,448 млрд. Количество проведенных ICO и собранных средств за второе полугодие 2017 и первое полугодие 2018 года Показатель Всего с 01.07 по 31.12.17 Всего с 01.01 по 30.06.18 Проведено ICO шт./$млн 769/8 284 1002/17 420 Active шт./$млн 262/7 010 583/14 480 Failed шт./$млн 219/- 279/- Dead шт./$млн 288/1 274 140/2 940 По сравнению с прошлым полугодием количество проведенных ICO оказалось больше на 233 проекта (30,2%), а сумма собранных средств - больше на $9,136 млрд (110,2%). Такая статистика говорит о том, что несмотря на падение общей капитализации криптовалютного рынка в этом году, многие по-прежнему оптимистично оценивают его потенциал. Топ-5 проектов по сумме собранных средств за первое полугодие 2018 г. Всего за полугодие пятью крупнейшими проектами было собрано более $5 млрд, из них 40% ($2 млрд) собрано проектом EOS (инфраструктурная платформа для создания и управления децентрализованными приложениями). Его ICO длилось целый год, в течение которого было привлечено около $4 млрд. Для удобства вычислений ICO EOS было разделено на 12 стадий по месяцу, и сборы были равномерно распределены по месяцам. Название проекта Тикер Собрано, $млн EOS EOS 2000 Telegram GRAM 1700 Petro PTR 735 TaTaTu TTU 575 Dragon DRG 320 Итого собрано топ-5 5330 Второе место с результатом в $1,7 млрд занимает проект из сферы коммуникаций Telegram, собравший необходимую сумму в результате двух закрытых размещений без выхода на публичную продажу. На третьем месте оказалась национальная криптовалюта из Венесуэлы El Petro с подтвержденными сборами в ходе предпродажи в размере $735 млн. Далее следует медиаплатформа TaTaTu с рекордными для категории сборами в $575 млн. Закрывает список лидеров криптовалюта Dragon для любителей азартных игр со сборами в $320 млн. Всего пятью лидирующими проектами было собрано $5,033 млрд, что немногим менее одной трети от общих сборов за полугодие. Топ категорий ICO по объему собранных средств за первое полугодие 2018 г. *Информация предоставлена ICO GLOBAL MARKET STATS, coinschedule.com, icodrops.com*Сборы для категории Инфраструктура указаны без учёта сборов EOS Лидирующими категориями по объему собранных средств проектами в ходе ICO за 2018 год стали: Коммуникации ($2030 млн) - категория попала в список лидеров из-за включения в нее ICO проекта Telegram Open Network (TON), который в ходе двух закрытых раундов пресейла собрал $1,7 млрд; Финансы ($1775 млн); Трейдинг/Инвестиции ($1249 млн); Национальные криптовалюты ($735 млн); Развлечения/Мероприятия ($591 млн); Игры/Виртуальная Реальность ($582 млн); Инфраструктура ($540 млн)*; Коммерция/ Реклама ($510 млн); Платежные системы ($509 млн); Транспорт/Логистика ($341 млн). ТОП категорий по количеству проведённых ICO *Информация предоставлена ICO GLOBAL MARKET STATS Больше всего проектов проводили ICO в категории Трейдинг/Инвестиции (258 проектов). Чуть менее популярной оказалась категория Криптовалюты с 235 проектами. Далее следует категория Развлечения/Медиа с 197 проектами. За ней с небольшим отрывом идет категория Финансы, в которой зарегистрировано ICO 178 проектов. Пятерку лидеров по количеству проведённых ICO закрывает категория Инфраструктура со 151 проектом. Топ-5 ICO проектов по категориям* Категория 1 2 3 4 5 Коммуникации Telegram (1700) Hdac (258) iungo (46) indaHash (42) Mobius (39) Финансы Bankera (150) Basis (133) U.CASH (84,9) BANKEX (70,6) Zeepin (62,6) Трейдинг/Инвестиции Huobi Token (300) Dropil (60) Tradove (52) GoldBitsCoin (50) HybribBlock (47,8) Национальные криптовалюты Petro (735) - - - - Развлечения/Мероприятия TaTaTu (575) Theta Token (20) Aventus (18,7) Lympo (16,9) Vice Industry Token (15,1) Игры/Виртуальная реальность OKOIN (39,5) RedBux (38,5) Refereum (32,3) Play2Live (30) CEEK (17,3) Инфраструктура Orbs (118) ArcBlock (45) Endor (45) YGGDRASH (40) 0chain (39) Коммерция/Реклама LeadCoin (50) Shopin (42,5) Helbiz (38,6) DATA (38) Current (36) Платежные системы Flashmoni (72) FuzeX (36,2) Havven (30) Open Platform(30) Bezant (27,5) Транспорт/Логистика HYCON (50) XYO Network (40,6) Merculet (28,6) AIRCOIN (27,9) PCHAIN (26,6) *Сборы указаны в млн долларов США. В категории "Инфраструктура" не учитываются сборы проекта EOS. Регулирование ICO в мире *Источник - исследование itsynergis.ru Данное изображение демонстрирует отношение к криптовалютам и ICO и их законодательное регулирование в разных странах. Светло-зеленым цветом выделены страны, где криптовалюты легализованы, темно-зеленый цвет означает благосклонность регуляторов, черный - в целом положительное отношение, синий - в целом отрицательное отношение, голубой - резко негативное отношение к криптовалютам и ICO. Видеосеминары: Стратегии инвестирования в криптовалюты Долгое время регуляторы относились к криптовалютам как к обители пользователей даркнета и криминальных структур. Но после бума 2017 года, когда индустрия стала расти экспоненциально (по количеству проектов, майнеров, криптобирж, инвестиционных фондов и ICO), и к токенам получил доступ широкий круг инвесторов, стало очевидно, что нельзя больше оставаться в стороне. Тем не менее государственное регулирование криптовалют в разных странах значительно различается. Хорошая новость состоит в том, что в ведущих странах мира законодательство более благоприятно, так как среди населения есть спрос на криптовалюты и в таких странах есть соответствующая институциональная база. В Японии, США, Канаде и в большинстве стран Европы для криптовалют сложилась благоприятная законодательная база. Для Южной Америки картина совершенно иная. Во всех южноамериканских странах, кроме Аргентины, государство отрицательно относится к криптовалютам. Аргентина не следует общему курсу благодаря президенту Маурисио Макри, известному своей поддержкой Bitcoin. Регулирование криптовалют в азиатском регионе разнится. Пакистан предпочел подождать и пока не создавать правовую базу для криптовалют. В Тайване финансовым организациям запрещено работать с компаниями, связанными с криптосредой, из-за коррупционных скандалов. Правительство Вьетнама в апреле запретило организациям и отдельным лицам, вовлеченным в электронную торговлю, принимать Bitcoin и другие криптовалюты. В Малайзии обсуждается развитие финтех-проектов, которые помогут построить первую исламскую финансовую систему, поэтому в этой стране у криптовалют хорошие перспективы. Власти Сингапура известны своей продуманной позицией: в стране создается Национальный Совет (National Payments Council) и гибкое законодательство, позволяющее лицензировать обращение криптовалют. В Таиланде в мае вступила в силу нормативная база, в которой налоговые органы отказались от ранее введенного НДС на индивидуальных держателей криптовалюты. На Филиппинах сразу пять региональных банков запускают пилотный проект системы розничных платежей на блокчейне. В Южной Корее, на долю которой приходится примерно пятая часть оборота Bitcoin, правительство совсем недавно раскрыло новую структуру и руководящие принципы для регулирования криптовалют и ICO. В основном новые правила касаются требований по борьбе с отмыванием денег (AML) и улучшением системы KYC для криптобирж. Правда, стоит отметить, что за полгода власти Южной Кореи успели поменять свою точку зрения в отношении ICO на диаметрально противоположную - сперва, в начале года, был введен полный запрет на проведение в стране ICO. Что касается России, то 22 мая 2018 года в первом чтении Государственной думой был принят законопроект о цифровых финансовых активах, в соответствии с которым такие активы не признаются в качестве законного средства платежа на территории страны. Законопроект разрешает обменивать токены на рубли и другую валюту исключительно через операторов обмена цифровых активов. Операторами могут быть исключительно брокеры, дилеры и юридические лица, которые действуют по доверительному управлению. Перечень других сделок по обмену, их порядок и условия будет определять Центробанк. Проекты, связанные с мошенничеством и хакерскими атаками, о которых стало известно в этом полугодии Pincoin и iFan (Вьетнам) - от $100 до $660 млн. Два ICO проводились одной компанией Modern Tech, классифицируются как мультиуровневый маркетинговый скам. Пострадали 32 000 инвесторов. Centra Tech (США) - $32 млн. Многоуровневый маркетинг, основанный на инвестпрограмме. Основателей Centra Tech Сохраба Шарма, Роберта Фаркаса и Реймонда Трапани SEC обвиняют в присвоении $32 млн, "полученных путем продажи незарегистрированных ценных бумаг". ZeroEdge - оператор онлайн-гемблинга ZeroEdge объявил второй тур своего ICO, несмотря на множество сообщений о том, что он ведет мошенническую деятельность. На сайте Medium.com появилась публикация результатов расследования, в которой определено, что само казино и Zerocoins - обман. Wind Wide Coin - регулятор рынка ценных бумаг штата Техас запретил деятельность криптовалютного инвестиционного проекта Wind Wide Coin. Компания привлекала потенциальных инвесторов фейковыми рекомендациями и поддержкой от известных людей: актрисы Дженнифер Энистон, принца Чарльза и экс-премьер-министра Финляндии М. Ванханена. Envion - проект приостановлен, а команда подает в суд на генерального директора М. Вустермана из-за мошеннического присвоения всех активов проекта. В январе 2018 года в ходе ICO привлечено $100 млн. Генеральный директор, используя свои полномочия, скрытно провел дополнительную эмиссию токенов, взял под личный контроль все банковские счета проекта и исчез из поля зрения команды и инвесторов. HoweyCoin - с целью обучения инвесторов Комиссия по ценным бумагам и биржам США объявила о планах выпустить собственную криптовалюту и запустила сайт для продвижения несуществующего ICO HoweyCoin. Предполагается, что подобные "учения" позволят инвесторам лучше идентифицировать мошеннические ICO. ShipChain - курс токенов ShipChain обрушился на заявлениях генеральной прокуратуры Южной Каролины о том, что компания обязана прекратить распространение "незарегистрированных инвестиционных контрактов", нарушающих закон о ценных бумагах. Bitcoin Gold - в сети BTG неизвестная группа майнеров смогла провести "атаку 51%" с целью кражи средств с криптовалютных бирж. Verge - майнинговый пул SuprNova сообщил, что блокчейн криптовалюты Verge также подвергся "атаке 51%", и из-за этого все корректные блоки отвергаются. Litecoin Cash - как сообщила команда Litecoin Cash, они быстро отреагировали на "атаку 51%", связавшись с биржами и попросив увеличить число подтверждений в сети до 100, что усложнило действия злоумышленников по захвату контроля над сетью. На данный момент степень ущерба, нанесенного атакой, неизвестна. Titanium Blockchain Infrastructure Services - SEC получила судебное разрешение на замораживание счетов компании Titanium Blockchain Infrastructure Services Inc., успевшей в ходе ICO привлечь $21 млн. Президент компании Майк Алан Столлери обвиняется в ложных заявлениях о партнерстве с ФРС, PayPal, Verizon, Boeing, Disney и рядом других известных фирм. Turcoin - согласно сообщениям в местных СМИ, базирующаяся в Стамбуле компания Hipper Inc. привлекла инвестиции через запуск и продажу национальной криптовалюты Turcoin. Запущенная Махметом Айдином и Садуном Кайа в качестве "конкурента глобальной виртуальной валюты биткойн", компания привлекла внимание турецких знаменитостей. Компания обещала клиентам ежемесячный доход в 250 турецких лир за инвестиции в размере 1500 лир и годовой доход около 3000, прежде чем руководители бежали из страны со средствами вкладчиков. Money Trade Coin - полиция Мумбаи арестовала мошенническую банду после того, как они обманывали людей, обещая сверхприбыли инвесторам. "Flintstone Group" работала под прикрытием фирмы по продаже недвижимости с 2016 года и предлагала инвестиции в криптовалюты. Однако инвесторы сообщили о нарушениях в полицию после того, как компания не смогла обеспечить обещанную прибыль. Впоследствии полиция провела рейд на офис фирмы. К сожалению, главные подозреваемые к тому времени бежали из страны, в результате чего расследования были приостановлены. Coinone - после 10-месячного расследования, проведенного подразделением по киберпреступности, южнокорейский полицейский отдел подтвердил, что продолжит преследование криптовалютного гиганта Coinone по обвинению в незаконных азартных играх. Компания оказывала услуги по маржинальной торговле без соответствующего разрешения властей. Syscoin - разработчики криптовалюты Syscoin сообщили, что аккаунт одного из создателей токена был взломан. Хакеры воспользовались уязвимостью и загрузили вирус на Github. Команда Syscoin предупредила, что пользователи, скачавшие установщик клиента версии 3.0.4.1 для Windows в период с 9 по 13 июня, могут оказаться жертвами атаки. Результаты аудита оценки инвестиционной привлекательности проектов По состоянию на 30.06.2018 г. в результате ревизии оценки инвестиционной привлекательности и показателя качества проектов (Quality Rate) аналитиками Digital Rating Agency (DigRate) внесены следующие изменения: Edenchain: оценка инвестиционной привлекательности повышена с 4.6 до 4.9, показатель качества (Quality Rate) повышен с Medium до High в связи с выпуском проектом Edenchain веб-платформы E-Edge. JURY.ONLINE: Quality Rate понижен с High до Medium в связи с продлением сроков ICO, оценка инвестиционной привлекательности повышена с 5.0 до 5.1 по причине нового партнёрства с Indacoin. Scorum: Quality Rate понижен с High до Medium в связи со срывом сроков выполнения пунктов из Road Map (листинг токена на биржах был назначен на март 2018 года, токены до сих пор не торгуются). DreamTeam: Quality Rate понижен с Medium до Low в связи со сдвигом сроков и изменением этапов в Road Map. MicroMoney: Quality Rate понижен с High до Medium в связи с отсутствием информации от команды проекта о выполнении пунктов Road Map; последняя активность на GitHub более 6 месяцев назад, ссылки на программные продукты проекта не активны. RoomDAO: Оценка инвестиционной привлекательности повышена с 4.2 до 4.6, показатель качества (Quality Rate) повышен с Low до Medium в связи с запуском MVP. DeHedge: Оценка инвестиционной привлекательности повышена с 5.1 до 5.3 по причине нового партнерства с CoinSwipe. Hedera Hashgraph: Оценка инвестиционной привлекательности повышена с 5.1 до 5.4 по причине партнёрства с Yoti и Satori LIT Token. Atonomi: Оценка инвестиционной привлекательности повышена с 4.9 до 5.1 в связи с запуском бета-версии системы. Edenchain: Оценка инвестиционной привлекательности повышена с 4.9 до 5.0 по причине партнерства с ROA Invention Lab. Taklimakan Network: Оценка инвестиционной привлекательности понижена с 5.0 до 4.9 в связи со сбоями в работе сайта вследствие DDoS-атак на серверы компании. Morpheus Labs: Оценка инвестиционной привлекательности повышена с 5.2 до 5.3 по причине нового партнерства с QuarkChain и NEM Foundation. Serenity: Оценка инвестиционной привлекательности повышена с 5.0 до 5.1 по причине нового партнерства с ARUM Capital и DominionFX. Sparkster: Оценка инвестиционной привлекательности понижена с 5.6 до 5.4 в связи с переносом сроков ICO. Solve.Care: оценка инвестиционной привлекательности повышена с 5.3 до 5.4, показатель качества (Quality Rate) повышен с Medium до High в связи с проведением аудита безопасности смарт-контракта. Koios AI: проект был отменён в связи с проблемами в области маркетинга. Оценка проекта отозвана. Топ-5 проектов на второе полугодие 2018 г. Аналитики Digital Rating Agency (DigRate) отобрали 5 наиболее перспективных проектов, ICO которых запланировано на второе полугодие 2018. Iryo Network (Healthcare), старт ICO - июль 2018. Оценка DigRate отсутствует. Iryo Network создает децентрализованную сеть для хранения и обработки медицинских данных. Безопасность данных будет обеспечена применением технологии доказательств с нулевым разглашением, которая устойчива к хакерским атакам. nOS (Blockchain Service), старт ICO - июль–сентябрь 2018. Оценка DigRate отсутствует. nOS - виртуальная операционная система на блокчейне NEO, которая будет включать в себя магазин приложений и веб-браузер. Во многом nOS повторяет решения Cardstack, разработанного на блокчейне Ethereum, но для децентрализованных приложений в сети NEO. COTI (Cryptocurrency), старт ICO - август 2018. Оценка DigRate отсутствует. COTI - платёжная система и криптовалюта, использующая технологию направленного ациклического графа (DAG), которая скромно противопоставляет себя Visa и Mastercard. Мгновенные защищённые переводы и близкие к нулю комиссии - вот что ждёт нас с появлением данной системы. NuCypher (Blockchain Service), старт ICO - TBA. Оценка DigRate отсутствует. NuCypher поможет разработчикам децентрализованных приложений защищать свои данные в блокчейне путем повторного шифрования через прокси-сервер, что добавит новый уровень конфиденциальности распределенным системам и децентрализованным приложениям. Orchid Protocol (Blockchain Service), старт ICO - TBA. Оценка DigRate отсутствует. Orchid Protocol - это децентрализованная платформа с открытым исходным кодом, с помощью которой трафик пользователей интернет-сети будет маршрутизироваться не через центральные органы (интернет-провайдер или VPN), а случайным образом через сеть участников. Это будет способствовать анонимности и отсутствию цензуры в интернете.