Рост ставок ФРС и ЕЦБ бьет по котировкам золота

Ожидание решений ФРС, ЕЦБ и ЦБ РФ по ставкам привело к корректировке котировок нефти, золота и рубля, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня». Рынки ждут обновления главных макроэкономических показателей.

Рынок нефти ждет заседания ОПЕК+

Цены на черное золото вчера, 20 июля 2022 года, снизились на 0,7% до 106,50 долларов за баррель. Сегодня утром котировки опустились ниже 105 долларов за баррель, поэтому на рынке происходит определенная коррекция.

Обновлена статистика Минэнерго США: резервы нефти снизились на 440 тысяч баррелей, а бензина выросли на 3,5 млн баррелей. Запасы дистиллятов уменьшились на 1,3 млн баррелей, добыча нефти снизилась с 12 до 11,9 млн баррелей, но США благодаря сланцу продолжают лидировать в мире, опережая по объему выпуска россиян и саудитов.

Запасы бензина в США увеличились на фоне продолжающегося автомобильного сезона: данное обстоятельство говорит о снижении спроса на топливо. Еще участников рынка пугает тренд на повышение ставок ведущими мировыми ЦБ.

Данный фактор создает риск глобальной рецессии, которая затем ударит по ценам на нефть.

США продолжают обсуждать введение потолка цен на российскую нефть и рассчитывают на то, что к декабрю добьются первых результатов.

На деятельность американцев отреагировал заместитель председателя Правительства РФ Александр Новак: Москва будет следить за потолком цен и не будет работать себе в убыток. Российская марка нефти Urals продолжает торговаться в ЕС в районе 80 долларов за баррель, а отказ Москвы от поставок усугубит ситуацию с предложением на мировом рынке.

У Саудовской Аравии также недостаточно мощностей для того, что увеличить добычу.

Визит президента США Джо Байдена в Эр-Рияд обернулся провалом, а в центре внимания рынка находится заседание ОПЕК+, которое пройдет 3 августа 2022 года.

Нефть остается в диапазоне от 100 до 120 долларов за баррель, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Рост ставок снижает котировки золота

Золото снова продемонстрировало снижение с 1710 долларов за тройскую унцию до 1696 долларов. Сегодня утром понижающий тренд продолжился – желтый металл торговался в районе 1688 долларов за тройскую унцию.

Против золота играет рост ставок: в течение дня произошло заседание ЕЦБ по ставке в еврозоне. Ожидается, что на фоне растущей инфляции (8,6% в июне) регулятор пойдет на первое за более чем десять повышение ключевого показателя.

Доходность американских десятилетних гособлигаций держится выше 3%, а долларовый индекс DXY преодолел отметку в 107 пунктов. В центре внимания рынка находится заседание ФРС, которое состоится на следующей неделе.

Желтый металл остается под макроэкономическим давлением и продолжает торговаться в актуальном диапазоне от 1680 до 1780 долларов за тройскую унцию, утверждают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Рубль продолжает укрепление

Рубль вчера укрепился на 0,8% до 54,70 единиц за доллар. Утром американская валюта на торгах доходила до 57 рублей, но затем курс упал до 55.

Курс поддерживает налоговый период, чей пик придется на 25 июля 2022 года.

Потоки экспортной выручки сохраняются на высоком уровне: сегодня «Газпром» восстановил поставки газа через «Северный поток – 1» после плановых работ.

Однако перебои с поставками газа не исключаются. Связано это с неопределенностью по обслуживанию турбин газопровода компанией Siemens Energy.

Появились данные по инфляции в России: с 9 по 15 июля 2022 года зафиксирована дефляция в 0,17%, а инфляция в годовом выражении снизилась с 15,8% до 15,6%. Промышленная инфляция в июне составила 1,3% при майском значении в 19,3%.

ЕС официально ввел седьмой пакет санкций против РФ, который включает в себя отказ от российского золота и дополнительные рестрикции против Сбербанка, но нашим кредитным организациям предоставлены ограничения, связанные с продовольствием.

Одновременно с ЕС ограничения против российского золота ввела Великобритания.

Важным событием станет завтрашнее заседание ЦБ РФ: рынок и экспертное сообщество ожидают, что регулятор пойдет на снижение ключевой ставки до 9%.

Непонятна перспектива утверждения  новых параметров бюджетного правила, которые Минфин разработал и отправил в Правительство РФ.

Обновление бюджетного правила должно привести к корректировке курса рубля, а пока российская валюта находится в рамках диапазона от 55 до 65 единиц за доллар, рассуждают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.