Индекс страха и жадности
Разработчики CNN Money (в настоящее время носит название CNN Business) создали такое понятие, как индекс страха и жадности (fear and greed index) фондового рынка. Показатель должен оценивать настроение инвесторов на рынке, готовы они покупать или продавать акции и по какой цене.
Следует отметить, что впервые интернет-сообщество Alternative.me применили эту идею для криптовалютного рынка.
Опытный трейдер перед важным решением о покупке или продаже криптоактивов изучает ситуацию на рынке. Таким образом при принятии решений он использует много критериев: технический анализ, графики, рыночные настроения, а также фундаментальные показатели, индикаторы и другие.
То есть индекс страха и жадности анализирует эмоциональное состояние инвесторов относительно ситуации на криптовалютном рынке. Тем самым он дает понять намерения трейдеров — готовы они покупать или продавать актив. Индекс указывает движение крипторынка с наибольшей вероятностью.
Что это такое
Собственно говоря, индекс страха и жадности представляет собой простое число от 0 до 100. 0 указывает на предельный страх, а 100 говорит о предельной жадности.
Предельный страх (Extreme Fear) проявляется в основном на медвежьем рынке. То есть он говорит о том, что инвесторы не верят в актив или недооценивают его. Они начинают его массово продавать, снижая цену. То есть желающих продать становится намного больше желающих купить. Это хорошо заметно, когда показатели на рынке красные. Неопытные инвесторы боятся, что цена упадет еще и закрывают позиции в минус. Соответственно, крупные же инвесторы (их еще называют китами) в подобной ситуации покупают упавший в цене актив.
Предельная жадность (Extreme Greed) больше присуща бычьему рынку. То есть ситуация на рынке противоположна. Так, зачастую в данной ситуации инвесторами руководит синдром фомо (англ. Fear of missing out или FoMO — синдром упущенной выгоды, навязчивая боязнь пропустить интересное событие или хорошую возможность). Повышенная жадность приводит к чрезмерному спросу. Это сказывается на неестественном завышении цен. То есть инвесторы покупают актив выше его объективной стоимости.
Это показывает, что начинающий инвестор зачастую покупает криптовалюту дорого, а продает ее дешево.
Например, Уоррен Баффет предостерегал: «Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся». Другими словами, его совет — покупайте, когда все продают, а также продавайте, когда все покупают.
Индекс страха и жадности на данный момент применим относительно биткоина. В будущем планируется добавить индексы и для других крупных альткоинов. Но влияние эмоций страха и жадности и соответственного поведения неопытных инвесторов на рынке можно проследить и относительно других криптовалют.
Показатели индекса
Выделяют 4 показателя индекса:
- 0–24: сильный страх;
- 25–49: страх;
- 50–74: жадность;
- 75–100: сильная жадность
Индекс вычисляется, основываясь на следующих критериях рынка в процентном соотношении: во-первых, объем рынка (25 %); во-вторых, волатильность (25 %); затем индекс доминирования биткоина (10 %), упоминание биткоина в соцсетях (15 %), Google Trends (10 %) и опросы экспертов (15 % — данный критерий в настоящее время не используется).
Например, вот некоторые из сервисов, где можно отследить индекс страха и жадности биткоина:
- https://ru.tradingview.com/symbols/CBOE-VIX/
- https://btctools.io/ru/stats/crypto-fear-and-greed-index
- https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/
- https://cryptocurrencytracker.info/en/fear-and-greed-index
Последним, но тем не менее важным моментом считается то, что индекс страха и жадности является нужным инструментом в анализе ситуации на криптовалютном рынке. Однако его следует использовать в совокупности с другими методами. И неотъемлемой частью анализа является собственное исследование.
Читать также:
Сообщение Индекс страха и жадности появились сначала на Новости Германии: последние события на русском языке.