Мы в Telegram
Добавить новость
123ru.net
Все новости
Март
2017

Nike's business is 'going to get darker before the dawn' (NKE)

0

ReutersReuters/Arnd Wiegmann

Nike is facing a scary time in its history.

The sportswear giant announced earnings on March 21. The company's sales and profits were hit by a slowdown in the retail industry. Sales growth for next quarter is looking bad, too. 

This has analysts seeing next fiscal year as a "rebase year." The company is now focusing on shifting away from wholesale, and to building its direct-to-consumer infrastructure. As Nike shifts to focus on both direct to consumer and online, there is some expectation that it will be a rough time. 

As Nike shifts to focus on both direct to consumer and online, there is some expectation that it will be a rough time. 

"It’s going to get darker before the dawn" analysts at UBS wrote in the company's latest research note to clients. 

Much of the concern comes from the poor futures reported at negative 4%. This metric, which is mostly a measure of orders Nike had from retailers that it expected to fill in the next six months, were once a key metric of demand for Nike's products when it was largely a wholesaler.

That's the first time this metric has been negative in seven years, as the Wall Street Journal reported, citing Citi Research. Analysts chalk this up to the switch to direct to consumer, and the speed of its new supply line that can drop products to retailers much faster.

"We think there’s truth to comments that futures and revenues will remain less correlated as [Nike] rolls out product with lead-time of less than 3 months," UBS said.

Nike shoes running race sneakersWikimedia Commons

The broader retail climate will also act as a headwind as Nike tries to make its shift. Athletic footwear sales declined 14% in February comparing year over year, according to industry analysts the NPD Group. The classics category also showed a decline, which have been relative strong points in relative quarters, as well as the running category.

Nike has also lost some market share to rival Adidas in the US, which has been resurgent in its push to capture more of the North American market.

Still, investors did not significantly change their outlook for the brand going forward. They expect to see a likely turnaround in the new quarter or two as Nike emphasizes speed in its supply chain and speed up bringing its product to market, and doubles down on innovation like an improved cushioning system for running shoes to compete with Adidas.

NOW WATCH: Inside Amazon's new Chicago store, where the books for sale have an average rating of 4.5 stars online






Загрузка...


Губернаторы России
Москва

Мэр Москвы Собянин договорился о сотрудничестве с главой Башкирии Хабировым


Спорт в России и мире
Москва

Поражения Шубенкова и Савлукова, осечка Кнороз и двойной триумф Макаренко: чем запомнился «Мемориал Знаменских»


Загрузка...

Все новости спорта сегодня


Новости тенниса
Ролан Гаррос

Семнадцатилетняя Андреева впервые сыграет в полуфинале турнира Большого шлема


Загрузка...


123ru.net – это самые свежие новости из регионов и со всего мира в прямом эфире 24 часа в сутки 7 дней в неделю на всех языках мира без цензуры и предвзятости редактора. Не новости делают нас, а мы – делаем новости. Наши новости опубликованы живыми людьми в формате онлайн. Вы всегда можете добавить свои новости сиюминутно – здесь и прочитать их тут же и – сейчас в России, в Украине и в мире по темам в режиме 24/7 ежесекундно. А теперь ещё - регионы, Крым, Москва и Россия.


Загрузка...

Загрузка...

Экология в России и мире
Москва

Сервис email-маркетинга DashaMail интегрировал в свою экосистему конструктор виджетов LeadPlan





Путин в России и мире
Москва

Эксперт Михаил Александров: Далекие от реалий мифологемы


Лукашенко в Беларуси и мире



123ru.netмеждународная интерактивная информационная сеть (ежеминутные новости с ежедневным интелектуальным архивом). Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net.

Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам объективный срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть — онлайн (с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии).

123ru.net — живые новости в прямом эфире!

В любую минуту Вы можете добавить свою новость мгновенно — здесь.





Зеленский в Украине и мире
Киев

AFP: Байден объявил о выделении Киеву помощи на 225 млн долларов


Навальный в России и мире


Здоровье в России и мире


Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России






Загрузка...

Загрузка...



Баста

На организацию зоны активности для гостей на концерте артиста Басты выделят 1,7 млн рублей



Москва

«По следам Пушкина»: интерактивное занятие провели в Приднестровье

Друзья 123ru.net


Информационные партнёры 123ru.net



Спонсоры 123ru.net