В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+4.05%) и РТС (+3.82%) завершили торги с сильным приростом. Курс доллара США умеренно повысился на 0.29 руб., или на 0.5%, до уровня 60.23 руб. Вчера состояние внешнего фона практически не имело никакого значения для локального рынка акций. Он по большому счету отыгрывал всего лишь одну очень важную корпоративную новость, вышедшую уже после завершения основных торгов днем ранее. Речь идет об ожидаемой выплате крупных промежуточных дивидендов на бумаги «Газпрома». Указанное известие вызвало всплеск оптимизма у участников российских торгов и сильно сдвинуло вверх отечественные фондовые индексы. Надо отметить, что по итогам минувших торгов состоялось заметное улучшение среднесрочной технической картины в рублевом индексе МосБиржи. Он в очередной раз обновил свой двухмесячный максимум и превысил значимый «круглый» уровень 2400 п. Следующими важными целями для него выступают отметки 2450, 2500 п. Однако движение к ним может быть затруднено большим количеством локальных технических сопротивлений. Среди значимых внешних рыночных сигналов стоит отметить вчерашнее продолжение коррекционного спада нефтяных котировок. Эту тенденцию не сумела переломить даже публикация обнадеживающих еженедельных данных от Минэнерго США. Они указали на существенное сокращение запасов сырой нефти за океаном на 3.3 млн баррелей. Запасы бензина также упали почти на 1.2 млн баррелей. Одновременно с этим состоялось незначительное увеличение запасов дистиллятов на 0.1 млн баррелей. На фоне сильного подъема индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 25%. Самым заметным событием дня на рынке стал сильный рост стоимости акций Газпром (GAZP RM, +24.95%). Эти бумаги открылись с масштабным разрывом вверх и продолжили повышение в связи с новостью о том, что на них могут быть выплачены очень крупные полугодовые дивиденды. Их величина должна составить 51.03 руб., или порядка 25% от цены закрытия во вторник. Как мы видим, вчерашнее удорожание акций «Газпрома» практически соответствовало величине предстоящей дивидендной выплаты на них. Неожиданный возврат компании «Газпром» к выплате дивидендов должен поддержать стоимость ее акций. Между тем, патовая ситуация с сокращением объемов прокачки российского трубопроводного газа в Европу лишь усугубляется. Вчера работа газопровода «Северный поток» была планово приостановлена на трое суток с целью технического обслуживания единственного рабочего газоперекачивающего агрегата на компрессорной станции «Портовая». Остальные газовые турбины нуждаются в ремонте или же не могут использоваться по причине санкционных ограничений. В связи с этим весьма интересна смена официальной внешнеполитической риторики на указанную тему. Ранее всегда подчеркивалось, что «Газпром» является стабильным поставщиком трубопроводного газа в Европу. Теперь же пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что контрактные обязательства сейчас невозможно исполнять из-за ограничений и санкций. Председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер также сообщил о том, что санкции сделали невозможным проведение капитального ремонта турбин на отправной компрессорной станции газопровода «Северный поток. По-видимому, полная остановка работы указанного трубопровода становится лишь вопросом времени. Таким образом, в ближайшие месяцы и годы «Газпром» рискует остаться с простаивающей дорогостоящей газотранспортной инфраструктурой на европейском направлении. К слову, новый газопровод «Северный поток 2» по-прежнему не запущен в эксплуатацию по политическим причинам. Лидерами повышения в первом эшелоне также выступили бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +3.23%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.99%), Лукойл (LKOH RM, +3.14%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +3.13%), ВТБ (VTBR RM, +2.93%), Алроса (ALRS RM, +3.23%). Как мы видим, общее улучшение настроений на рынке подстегнуло спрос на основные российские голубые фишки. Довольно сильным спадом против повысившегося рынка отличились акции Новатэк (NVTK RM, -1.22%). По-видимому, эти бумаги в значительной степени распродавались для того, чтобы «переложиться» во вновь ставшие популярными акции «Газпрома». Акции Yandex clA (YNDX RM, -0.89%) продемонстрировали умеренный коррекционный спад после недельного прироста стоимости на 9.2%. Ранее они пользовались спросом в связи с недавней новостью о том, что IT-холдинг приобретет сервис доставки еды и продуктов Delivery Club в обмен на свои медийные активы «Яндекс Новости» и «Яндекс Дзен». Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.3-1.0%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 просел на 1.6%. Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом. Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.2-1.2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2370-2395 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2360, 2350 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2410, 2430 п. В момент открытия индекс МосБиржи отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее он способен перейти в состояние волатильной консолидации в поиске новых ближайших уровней поддержки и сопротивления. Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди ряда иностранных макроэкономических показателей интерес будет представлять большой блок статистики, характеризующий состояние рынка труда в США (15.30 мск.). ____________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК Алго Капитал
