В EurasiaReview рассказали об информационном эффекте санкций против банков РФ

Борьба российских банков с финансовыми санкциями США полна неожиданных подробностей и поворотов. Не последнюю роль в этой борьбе сыграли и простые россияне, пишет EurasiaReview

Санкции против российских банков, находящихся под контролем или во владении государства, вводились последовательно с 2014 по 2019 годы. Постепенность их наложения позволила отечественным банкам адаптироваться к санкционным ограничениям, пишет EurasiaReview в аналитической статье. ФБА "Экономика Сегодня" подготовило эксклюзивный перевод данной работы.

В статье проанализированы так называемые информационные последствия экономических санкций. Начиная с 2014 года, государственные банки сократили свои зарубежные активы. Следом за сокращением активов последовал еще один неожиданный эффект: российские государственные банки начали планомерно наращивать объемы зарубежных обязательств. Эти информационные эффекты в решающей степени зависят от географического положения: целевые банки, расположенные дальше от Москвы, сокращают свои зарубежные активы в большей степени и увеличивают внешние обязательства в меньшей степени, чем банки, расположенные рядом со столицей.

В целом экономические санкции как инструмент давления на "неугодные" правительству США режимы применяются Вашингтоном с начала 2010-х годов. К российским банкам санкции применялись последовательно с 2014 по 2019, то есть на протяжении пяти лет. Следует отметить, что между объявлением о введении санкции и их непосредственным введением остается небольшой промежуток времени, в течение которого руководства банков принимают решения, которые позволяют минимизировать ущерб. Последствия мер, принимаемых в этот промежуток времени, и называются информационным эффектом санкций.

Согласно официальным Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC) под антироссийскими санкциями находятся 44 банка, которые, по мнению правительства США, так или иначе аффилированы с правительством РФ и наиболее крупными представителями бизнеса. Однако, как отмечают авторы соответствующих исследований, структура собственности банков предельно нечеткая, из-за чего как минимум 40 российских банков, которые могут быть предположительно связаны с правительством РФ, оказались вне санкционного давления и получили драгоценное время для адаптации.

Анализируя данные все той же OFAC можно прийти к выводу, что санкции против российских банков можно разделить на две ключевые категории: долговые и активные. Первые, соответственно, затрагивают долги, вторые — зарубежные активы банков. Долговые санкции ограничивают размещение попавших под них банков на международном рынке, активные, соответственно, замораживают активы банка, оказавшиеся за рубежом.

Лучше всего эффект санкций можно проследить по самым первым ограничениям, введенным в марте 2014 году против банка "Россия". В течение месяца банк сократил свои активы с 25% от общего числа до 8%, а международные обязательства сократились с 5% до 2%.

Дальнейший анализ показал, что другие банки по опыту "России" решили действовать на опережение событий, и, пока санкции не вступили, начали активно сокращать зарубежные активы. Однако для того, чтобы компенсировать возможные потери, российские банки значительно расширили свое преимущество на международных рынках и продолжали размещать предложения о займах вплоть до самого введения займов, таким образом привлекая на внутренний рынок больше средств.

После введения санкций внутренние активы банков тоже несколько снизились на фоне массового снятия средств со счетов. Снижение внутренних активов составляло от 2,2% до 10% от общего размера активов. Однако правительство оперативно вмешалось и не допустило каскада банкротств, сохранив целостность банковской системы России.

Произошло и еще одно изменение: незаметное, но масштабное. Чтобы избежать потрясений, отечественные банки отказались от кредитов нефинансовым компаниям и сосредоточились на кредитовании физических лиц. Объем "кредитных пятнашек" составил более 4% от годового ВВП страны. Таким образом простые россияне спасли отечественный банковский сектор и сохранили стабильное состояние государственной экономики.

Помимо России, страны коллективного Запада и Украина развернули санкционные войны и против Белоруссии. Ранее стало известно, чем обернутся запреты на перелеты из Минска в Киев для простых жителей Незалежной.