«Βουτιά» της Wall Street λόγω πτώσης τεχνολογικών μετοχών και ανόδου αποδόσεων ομολόγων
Η Wall Street έκλεισε με πτώση την Τρίτη (18/8) με τις μετοχές των ημιαγωγών να ηγούνται της καθοδικής πορείας στον τεχνολογικό τομέα, καθώς η αβεβαιότητα στη Μέση Ανατολή οδήγησε τις αποδόσεις των ομολόγων σε υψηλά πολλών ετών, εντείνοντας τις ανησυχίες για το κόστος δανεισμού και τον πληθωρισμό.
Η εξασθένηση των ελπίδων για ειρήνη στη Μέση Ανατολή προκάλεσε άνοδο στις τιμές του πετρελαίου, με αποτέλεσμα την αύξηση των αποδόσεων των αμερικανικών 30ετών κρατικών ομολόγων στα υψηλότερα επίπεδα από το 2007. Παράλληλα, οι αποδόσεις των δεκαετών ομολόγων άγγιξαν τα υψηλότερα επίπεδα από τον Ιανουάριο του 2025.
Ο δείκτης Philadelphia SE Semiconductor σημείωσε σημαντική πτώση, καθώς οι επενδυτές εγκατέλειψαν μετοχές που είχαν προηγουμένως ενισχυθεί, λόγω της αυξημένης ζήτησης που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη. Το αυξανόμενο κόστος δανεισμού περιόρισε το πόσα ήταν διατεθειμένοι να πληρώσουν οι επενδυτές για τις μελλοντικές προοπτικές κερδών των τεχνολογικών εταιρειών.
Όπως δήλωσε ο Burns McKinney, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην NFJ Investment Group, «ξεκινάει σχεδόν σαν ντόμινο. Οι συνομιλίες καταρρέουν. Αυτό οδηγεί σε άνοδο των τιμών του πετρελαίου. Αυτό με τη σειρά του αυξάνει τις προσδοκίες για πληθωρισμό και οι αποδόσεις των ομολόγων ανεβαίνουν». Ο ίδιος τόνισε ότι «κάθε φορά που οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται, αυτό πλήττει δυσανάλογα τις τεχνολογικές μετοχές».
Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 51,97 μονάδες ή 0,67%, κλείνοντας στις 7.692,10 μονάδες, ενώ ο Nasdaq Composite έχασε 350,45 μονάδες ή 1,31%, κλείνοντας στις 26.294,46 μονάδες. Ο Dow Jones Industrial Average σημείωσε πτώση 115,93 μονάδων ή 0,22%, φτάνοντας στις 53.343,85 μονάδες.
Ανάμεσα στους 11 βασικούς κλάδους του S&P 500, ο τομέας της πληροφορικής είχε τη μεγαλύτερη αρνητική επίδραση στον δείκτη και ήταν ο μεγαλύτερος χαμένος σε ποσοστό.
Οι μεγαλύτερες πιέσεις προήλθαν από εταιρείες ημιαγωγών, όπως η Nvidia, κορυφαία στον τομέα των AI chips, και η Micron Technology, που ειδικεύεται στα memory chips. Αμφότερες σημείωσαν πτώση την Τρίτη, μετά από άνοδο σχεδόν 18% στις προηγούμενες πέντε συνεδριάσεις.
Άλλες μετοχές που δέχτηκαν ισχυρές πιέσεις ήταν οι εταιρείες αποθήκευσης δεδομένων Sandisk και Western Digital, ενώ το Roundhill Memory ETF υποχώρησε μετά από πέντε διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις.
Ο Tony Welch, επικεφαλής επενδύσεων στη SignatureFD, επεσήμανε πως «τίποτα δεν μπορεί να ανακόψει ένα ράλι ορμής όπως η άνοδος των επιτοκίων, και αυτό αποδεικνύεται σήμερα». Συμπλήρωσε ότι η αύξηση των αποδόσεων υποδηλώνει πως η πολιτική της Federal Reserve είναι υπερβολικά χαλαρή για τις τρέχουσες προοπτικές ανάπτυξης και πληθωρισμού.
Καθώς εγκατέλειψαν τους κλάδους υψηλής ανάπτυξης, οι επενδυτές στράφηκαν σε πιο αμυντικούς τομείς, όπως η υγεία και τα καταναλωτικά αγαθά πρώτης ανάγκης. Ο δείκτης φόβου της Wall Street έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από τις 5 Αυγούστου. Με την υποστήριξη της ανόδου των τιμών του πετρελαίου, ο ενεργειακός τομέας του S&P 500 επίσης ξεχώρισε θετικά.
Μέχρι αργά το απόγευμα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ μείωσαν τα περισσότερα από τα κέρδη τους αλλά έκλεισαν με άνοδο 0,5%, μετά την απειλή του Ιράν για «πλήρως επιθετική» στρατιωτική στάση και την απόφαση της Ουάσιγκτον να αποκλείσει την επέκταση της συμφωνίας κατάπαυσης του πυρός. Οι μετοχές της Home Depot κινήθηκαν ανοδικά μετά την υπέρβαση των εκτιμήσεων για τις πωλήσεις του δεύτερου τριμήνου.
Οι επενδυτές αναμένουν τα αποτελέσματα που θα ανακοινώσουν εντός της εβδομάδας και άλλοι μεγάλοι λιανέμποροι, όπως η Walmart. Τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve του Ιουλίου, που θα δημοσιοποιηθούν την Τετάρτη, ενδέχεται να δώσουν περισσότερες ενδείξεις για το πώς η κεντρική τράπεζα αξιολογεί το τρέχον οικονομικό περιβάλλον.
Το επερχόμενο τριμηνιαίο οικονομικό αποτέλεσμα της Nvidia αναμένεται να αποτελέσει το επόμενο μεγάλο τεστ για το ράλι που τροφοδοτείται από την τεχνητή νοημοσύνη.