МЦПФ ШОС даст новый старт инфраструктурным проектам макрорегиона

20.07.2015 00:05

Проект Большой Евразии заставляет страны задумываться над механизмами реализации крупномасштабных инфраструктурных проектов.
Президент России Владимир Путин на расширенном заседании Совета лидеров государств – участников ШОС в Уфе обозначил одной из приоритетных задач – совершенствование сотрудничества стран ШОС в финансовой сфере и, как следствие, создание Международного центра проектного финансирования (МЦПФ ШОС) на базе межбанковского объединения организации. Какие задачи будет решать МЦПФ ШОС, попробуем разобраться вместе с экспертами.

Стоит напомнить, что в 2015 председательство в Межбанковском объединении ШОС (МБО ШОС) доверено Внешэкономбанку. Само Межбанковское объединение ШОС было учреждено во исполнение решения Совета глав правительств государств – членов ШОС о создании механизма финансового обеспечения и обслуживания инвестиционных проектов на экономическом пространстве стран – членов ШОС.

Роли главных действующих лиц в области финансов и инвестиций в МБО отведены национальным финансовым институтам, специализирующимся на проектах развития. Сегодня это госбанки шести стран – российская государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», АО Корпорация «Государственный банк развития Китая», АО «Банк развития Казахстана», ОАО «РСК Банк» Кыргызской Республики, Государственный сберегательный банк Республики Таджикистан «Амонатбонк» и Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан. В рамках мероприятий саммита Шанхайской организации сотрудничества прошло XI заседание Совета Межбанковского объединения ШОС (МБО ШОС), на котором было подписано решение о присвоении статуса банка-партнера МБО ШОС «Хабиб Банк Лимитед» (Пакистан).

В ходе заседания участниками было обозначено, что совместное финансирование инвестиционных проектов является приоритетным направлением. Внешэкономбанк как организация, председательствующая в этом году в ШОС, выступил с идеей создания международного центра проектного финансирования (МЦПФ ШОС). По словам зампреда Внешэкономбанка Сергея Васильева, ВЭБ и его партнеры при рассмотрении крупных национальных и международных проектов постоянно сталкиваются с тем, что заемщики не всегда качественно проводят работу по предпроектной подготовке инвестиционных предложений. Естественно, это снижает шансы на получение финансирования, необходимого для реализации проектов.

«Создание международного центра проектного финансирования позволило бы, на наш взгляд, устранить это препятствие. Мы вынуждены констатировать, что значительная часть этих предложений являются «сырыми», на их доработку необходимо время — иногда год-два, не меньше», — подчеркивает Васильев.

Так, еще в январе текущего года Внешэкономбанк презентовал концепцию МЦПФ ШОС на встрече руководителей банков – членов МБО ШОС в китайском городе Санья и получил предварительную поддержку своей инициативы.

По словам зампреда Внешэкономбанка, при создании Международного центра проектного финансирования можно использовать опыт уже существующих в странах ШОС структур предпроектной подготовки. В России такой структурой является созданный Внешэкономбанком Федеральный центр проектного финансирования, который работает с инициаторами проектов и помогает им структурировать проектные инициативы в понятные банкам и инвесторам проекты.

Создание Международного центра проектного финансирования ШОС мы попросили прокомментировать генерального директора Федерального центра проектного финансирования (Группа ВЭБ) Александра Баженова.

– Формирование новых международных и национальных институтов развития в рамках БРИКС и ШОС и в Азии капиталом более 200 млрд долларов потенциально может увеличить ежегодные объемы финансирования развития в мире примерно на 30%. Это является самым существенным приростом потенциала финансирования развития за последние 20 лет. Такой прирост задает вызовы, которые находятся не только в плоскости финансовых решений, но в объемах и сроках формирования проектного предложения.

Если говорить применительно к ШОС, то институтов развития пока в этой организации не было еще создано, и сейчас идут большие дискуссии по этой теме. Учитывая, что ШОС – это инструмент политической стабильности для развития всего макрорегиона, создание такого инструмента, как МЦПФ, оправданно.

Сегодня можно с уверенностью сказать, что у всех банков развития стран – членов ШОС существует понимание, что помимо формирования разнообразных финансовых инструментов нужны конкретные проекты, которые и являются предметом сотрудничества по развитию инфраструктуры в рамках объединения или в рамках двустороннего сотрудничества. Реализацию таких проектов тормозят дефицит компетенций на этапе подготовки, рискового финансирования и самого взаимодействия между странами по реализации проектов.В качестве примера можно привести проект международного транспортного коридора Европа – Западный Китай, который реализуется на условиях межправительственного соглашения между Россией, Казахстаном и Китаем. Китай и Казахстан свои этапы работ уже выполнили. Российская Федерация приступила к реализации с коридора Москва – С-Петербург. А вот то, что обеспечивает экономическое развитие регионов Российской Федерации, прилегающих к этому транспортному коридору в районе Казахстана и Китая, к сожалению, эта тема в силу ряда причин двигается не так быстро.

По нашей экспертной оценке затраты на предпроектную подготовку инфраструктурных проектов составляют 1-1,5% от общих затрат на проект без учета проектирования. Исходя из данных цифр, общая потребность новых институтов развития в предпроектной подготовке составит около 5 млрд долларов или около 1 млрд долларов в год.

Поэтому в рамках формирования международных механизмов финансирования должен быть создан инструмент предпроектной подготовки с участием соответствующих национальных центров. При этом привлечение средств в подготовку проектов может осуществляться как за счёт донорских средств стран – участников новых институтов развития, так и за счёт средств частных инвесторов.

Опыт ФЦПФ показывает, что предпроектное финансирование можно осуществлять на платной и возвратной основе со средней доходностью порядка 15-20%. При этом институциональные инвесторы, готовые инвестировать в инфраструктуру, заинтересованы в размещении средств в эту фазу проектного цикла для обеспечения приемлемой доходности инфраструктурных портфелей.

В этом формате выдвинуто предложение о создании Международного центра предпроектного финансирования при МБО ШОС, который смог бы мобилизовать экспертизу и капитал для поддержки национальных центров развития инфраструктуры стран – участников МБО ШОС и обеспечить подготовку проектов, включая все необходимые компетенции юридического, технического и инвестиционного анализа. Также в задачи МЦПФ при МБО ШОС будет входить привлечение инвесторов, организация соответствующих конкурсных процедур и, самое главное, поддержка инструментов финансового закрытия, в том числе путем привлечения долгового финансирования, а также участие в рисках закрытия.

В рамках председательства Внешэкономбанка в Межбанковском объединении ШОС в 2015 году и переговоров, которые длились последние полгода по созданию МЦПФ, стороны определили подходы к модели этой организации. Такой центр должен решать проблемы, за которые отвечают национальные центры проектного финансирования. К примеру, в РФ – это ФЦПФ при ВЭБ, в Казахстане – Центр сопровождения проектов ГЧП при БРК, в Узбекистане – Центр проектного финансирования при Национальном банке Узбекистана. У всех институтов существуют проблемы, связанные с финансированием предпроектной стадии, равно как и проблемы выработки приемлемых механизмов структурирования проектов долгосрочного развития.

По предложению Банка развития Казахстана мы заключили соглашение с Центром сопровождения проектов ГЧП. В рамках сотрудничества на двусторонней основе отрабатывается механизм финансирования предпроектной подготовки с использованием средств ФЦПФ. Предполагаем, что общий лимит такого финансирования подготовки проектов в странах ШОС мог быть доведен нами в рамках двусторонних связей до 50 млн долларов в течение года. Это соответствует примерно 25% аналогичного по инструментам механизма IFC, что позволит поддержать формирование проектов общим объемом до 5 млрд долларов. Револьверное использование механизма обеспечит формирование квалифицированного спроса на инвестиции новых институтов развития и коммерческого финансирования в размере до 15-20 млрд долларов в течение следующих десяти лет.

Отмечу, что МЦПФ ШОС в первую очередь должен предоставлять всем странам – партнерам по ШОС услугу по предпроектной подготовке, и мы, как российская организация, можем предложить лидерство в этом процессе.