28 октября Центробанк РФ возможно оставит ставку на прежнем уровне. Как это отразится на ценах и ипотеке?
28 октября состоится очередное заседание Центробанка РФ. Одним из самых важных вопросов, который рассмотрит регулятор, это вопрос о ключевой банковской ставке.
Напомним, что ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центобанк выдает кредиты коммерческим банкам. Получив их, банки, в свою очередь, выдают кредиты компаниям и розничным потребителям под собственный процент, который выше, чем у Центробанка.
Таким образом, величина ключевой ставки влияет на условия по вкладам и кредитам.
Отметим, что сейчас средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупных банках составляет 6,79% — больше, чем в начале месяца, но меньше, чем в конце августа. Ставка Центробанка РФ составляет 7,5%, то есть меньше, чем в российских банках.
Практически все эксперты считают, что Центробанк сохранит ключевую ставку на нынешнем уровне.
И это означает, что Центробанк откажется от ралли со ставкой, которой он занимался с февраля. Напомним, что сразу же после начала СВО, Центробанк резко повысил ключевую ставку с 9,5% до 20% годовых. Данная мера позволила удержать экономическую ситуацию в стране, не допустить краха банковской системы России в условиях введения «адских» западных санкций.
Уже в апреле Центробанк взял курс на снижение: за весну ставка снизилась на 9% (в апреле до 17%, в мае – дважды – до 14% и 11%), летом – еще на 3% (до 9,5% в июне и еще на 1,5% — до 8% — в июле), на предыдущем заседании в сентябре – еще на 0,5% до 7,5% годовых.
На решение Центробанка РФ об уровне ключевой ставки влияют следующие факторы:
- динамика инфляции;
- текущие предложения по займам и инвестиционным продуктам на рынке;
- активность экономики в целом, населения и представителей бизнеса;
- прогнозы по инфляционным рискам.
В сентябре Центробанк отметил, что будет принимать свое решение о ключевой ставке, учитывая динамику инфляции и геополитические риски.
«Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков», — заявили в Центробанке.
Как отмечают эксперты, в целом повышение розничных цен идет медленными темпами, отражая слабость потребительского спроса. Тем не менее увеличение расходов бюджета в текущем и плановое в следующие три года создает среднесрочные проинфляционные риски. То есть, опасность роста уровня инфляции существует.
Геополитические риски также никуда не делись. Напомним, что страны Запада с подачи США пытаются ввести потолок цен на российскую нефть. И хотя, пока из этого ничего не получается, данный риск существует, и не учитывать его нельзя.
Эксперты также отмечают, что у Центробанка есть возможность вернуться к вопросу об уровне ключевой ставки на заседании в декабре, когда и внутри экономические и внешне экономические риски станут более определёнными.
Теперь стоит ответить на главный вопрос: что будет с ипотекой и розничными ценами?
Что касается ипотеки, то в случае сохранения ключевой ставки, роста ставок по ипотеке не будет.
Ипотечные кредиты и так не пользуются большим спросом, следовательно, банкам невыгодно задирать выше. Впрочем, отдельные банки уже пытаются это делать, так как опасаются невозврата денег в связи с объявленными кредитами для мобилизованных. Но, по словам экспертов, это временная тенденция, которая очень скоро закончится.
А вот рост розничных цен вполне возможен, но здесь нет прямой зависимости с ключевой ставкой. На рост цен оказывают влияние иные факторы: курс доллара, сезонное подорожание на овощи и фрукты, а также уровень покупательной способности россиян.
Если Центробанк РФ сохранит ключевую ставку на прежнем уровне, данное решение окажет положительное влияние и на ипотеку, и на розничные цены. Бизнес, как и простые россияне, жаждет стабильности, а сохранение ставки - это один из важных инструментов экономической стабильности.