Торговый план по паре GBP/USD на неделю 16 – 20 августа. Новый отчет COT (Commitments of Traders).

GBP/USD 24H.

Валютная пара GBP/USD на этой неделе планомерно снижалась, но в пятницу показала резкий рост, который, похоже, был спровоцирован и техническими факторами, и макроэкономическими. Напомним, что по фунту стерлингов мы также ожидаем возобновления восходящего тренда. А точнее его продолжения, так как последние несколько недель фунт стерлингов в целом растет. Также мы уже ранее говорили, что пара фунт/доллар торгуется в целом очень похоже на пару евро-доллар. Те же два коррекционных витках против глобального восходящего тренда. Однако в последние недели британская валюта уже начала дорожать и предположительно формирование нового восходящего тренда, а евровалюта – нет. Таким образом, фунт в некотором роде сделал фальстарт, а евровалюта – опаздывает. Однако это отнюдь не должно мешать паре фунт/доллар продолжать восходящее движение, потому что факторы продолжают говорить в пользу дальнейшего падения американской валюты. В принципе, в целом и технические, и фундаментальные факторы абсолютно не меняются в последние месяцы. Единственное, что может оказать поддержку американской валюте в ближайшее время, это сворачивание программы QE ФРС. Однако и в Великобритании в ближайшие месяцы также может быть завершена их программа QE. Таким образом, поддержка даже на перспективу у американской валюты не такая уж и сильная. Однако, пока еще ни Банк Англии, ни ФРС не завершили QE, поэтому денежная масса в США продолжает расти более высокими темпами, чем в Великобритании, а доллар – может возобновить нисходящий для себя тренд.

Отчет COT.

В течение последней отчетной недели(3 – 9 августа) пара GBP/USD снизилась на 40 пунктов. И, если по европейской валюте крупные игроки продолжают снижать свою нетто-позицию, то по фунту стерлингов профессиональные трейдеры начали вновь покупать британскую валюту. Обратите внимание на зеленую линию первого индикатора(нетто-позиция группы «Non-commercial») – она развернулась вверх и растет. Таким образом, мы можем сейчас быть свидетелями зарождающегося нового восходящего тренда. На отчетной неделе, правда, крупные игроки не особенно рьяно открывали новые контракты. А если точнее, то они их только закрывали. Контрактов на покупку стало меньше у некоммерческих трейдеров на почти 2 тысячи, а контрактов на продажу – на 5,5 тысяч. Однако это все равно означает, что нетто-позиция выросла на 3,5 тысячи, а настроение наиболее важной группы трейдеров стало более «бычьим». Именно «более бычьим», а не «менее медвежьим», потому что в данное время у группы «Non-commercial» открыто больше контрактов на покупку, чем на продажу(43,7 тысячи против 37,6 тысячи). А это говорит о том, что «бычье» настроение действительно может усиливаться в ближайшие месяцы. Тем более, что по фунту стерлингов техническая картина приблизительно такая же, как и по евро: котировки опустились к минимуму первого витка коррекции против восходящего тренда и не смогли продолжить движение вниз. Поэтому велика вероятность нового витка восходящего движения. Как видим, и отчеты COT, и технический анализ прогнозируют примерно один и тот же вариант развития событий. Следовательно, мы вправе ожидать возвращения котировок пары фунт/доллар к уровню 1,4240.

В течение текущей недели в Великобритании только один день был более или менее интересным в плане макроэкономических событий. В четверг был опубликован отчет по ВВП за второй квартал, а также отчет по промышленному производству. Если ВВП не разочаровал трейдеров, то вот отчет по производству оказался ниже прогнозов. Впрочем, на фунт эти данные оказали лишь локальное давление. В целом британская валюта продолжает расти, а рынки большее внимание уделяют новостям из-за океана. Справедливости ради нужно отметить, что из Великобритании в последнее время действительно приходит крайне малое количество важной информации. Борис Джонсон, похоже, отправился в очередной отпуск. Четвертая «волна» пандемии немного поутихла, но не закончилась. Никаких новостей из Северной Ирландии и по «шотландскому референдуму» не было. Никаких новых сообщений, касающихся переговоров по Brexit и «североирландскому протоколу» между Брюсселем и Лондоном, не поступало. Поэтому помешать фунту стерлингов возвращаться к своим 3-летним максимумам пока нечему.

Торговый план на неделю 16 – 20 августа:

1) Пара фунт/доллар продолжает корректироваться уже больше двух недель, однако ни глобальный восходящий тренд, ни локальный восходящий тренд еще не отменены. На этой неделе котировки пары опустились практически к линии Киджун-сен, около которой может произойти разворот наверх. В принципе, в пятницу уже наблюдался довольно сильный рост пары, который начался еще утром, то есть зависел не только от индекса настроения потребителей в США. Таким образом, мы считаем, что в ближайшее время цена будет стараться вырасти к линии Сенкоу Спан Б.

2) Продавцы выжали из пары фунт/доллар все, что могли на данном этапе и выпустили инициативу из своих рук. Таким образом, к продажам следует возвращаться, когда сформируется новая нисходящая тенденция. Например, если цена закрепится ниже критической линии. Если это произойдет, то нисходящее движение может возобновиться с целью 1,3600, однако мы пока не рассчитываем на такой вариант развития событий.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.

Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».