Эксперты спрогнозировали рост требований к корпоративному управлению из-за внедрения ИИ
Массовое внедрение технологий искусственного интеллекта в инвестиционные процессы стимулирует российские компании повышать прозрачность и качество корпоративного управления, чтобы оставаться привлекательными для алгоритмов и, как следствие, для розничных инвесторов. К такому выводу пришли аналитики банка ВТБ на фоне стремительного роста доли частных инвесторов на российском рынке, которая уже превышает 65% в объеме торгов, общее число физлиц достигло 40 млн. В условиях информационной перегрузки ИИ становится ключевым инструментом фильтрации «токсичных» активов.
ВТБ с 2025 года развивает собственный сервис ИИ-инвестиций «Интеллект», число пользователей которого прирастает на 30% еженедельно. Разработка базируется на нестандартных методах анализа и собственных источниках данных, что позволяет избежать эффекта синхронизации алгоритмов — одной из главных угроз современного рынка, когда одинаковые модели начинают давать схожие сигналы одновременно. Сервис ВТБ ориентирован на долгосрочные рациональные стратегии.
По данным совместного исследования Frank RG и ВТБ Мои Инвестиции, уже 15% российских инвесторов принимают решения с использованием ИИ, а 78% готовы к применению таких решений. Для сравнения, в США на текущий момент порядка 70% всего объёма торгов акциями приходится на «роботов», так называемый высокочастотный трейдинг (НFT).
Эксперты банка отмечают, что алгоритмы снижают эмоциональную волатильность, не принимают решения под влиянием страха или эйфории, а также быстрее закрывают рыночные неэффективности. Однако, чем выше влияние ИИ, тем жестче должны быть ограничители — например, лимиты на бумаги и запрет на использование плеча.
«Мы строили «Интеллект» на собственных источниках данных и нестандартных методах анализа, которые отличаются от тех, которые используют другие участники рынка. Развитие ИИ-инвестиций для частного инвестора, усилит долю «рационального» трейдинга, уменьшив долю «эмоционального», - сказал заместитель президента-председателя правления ВТБ Виталий Сергейчук.
В банке напомнили, что Московская биржа начнет маркировать инструменты компаний, ограничивающих раскрытие информации, и для ИИ это станет очевидным ограничителем для включения бумаг в портфель. По мнению Виталия Сергейчука, рынок будет оставлять «за бортом» такие бумаги, что будет мотивировать компании повышать прозрачность и уровень корпоративного управления.
Сервис «Интеллект» от ВТБ уже работает в жестком риск-периметре, включая проверку каждой ребалансировки аналитиком, что соответствует принятому ЦБ Кодексу этики ИИ. По мнению банка, одним из важных долгосрочных эффектов внедрения ИИ-моделей станет мотивация эмитентов: алгоритм будет автоматически отслеживать недостаточное раскрытие информации и низкий уровень корпоративного управления, исключать такие бумаги из портфеля, что в перспективе повысит стандарты всего рынка.