Por qué aunque el euríbor esté bajando puede que la cuota de tu hipoteca a tipo variable suba

Normalmente las hipotecas a tipo variable se revisan anualmente y la cuota subirá o bajará si en el mes de revisión el euríbor está más bajo que doce meses antes.

El euríbor es el índice de referencia más utilizado en los préstamos hipotecarios variables en España. En concreto, su media mensual lleva cuatro meses continuados cayendo: ha pasado del 4,16% de octubre al 3,61% del pasado mes de enero (dato más reciente hasta la fecha). Sin embargo, aunque en enero bajó de nuevo el euríbor, la cuota de las hipotecas variables que se revisen con el dato de ese mes subirá porque el índice está más alto que un año antes. 

¿Qué es una hipoteca a tipo variable? Una hipoteca o préstamo hipotecario es un producto financiero mediante el cual una parte (el prestamista o banco) entrega una cantidad de dinero a otra parte (el prestatario), que asume la obligación de restituirla y pagar unos intereses de acuerdo con unas condiciones y calendario.

Las hipotecas pueden ser a tipo fijo, variable o mixto (que aúna ambas cosas). “En las hipotecas a tipo variable la cuota a pagar cambia en cada revisión, según la variación del tipo de interés al que esté referenciada (que suele ser el euríbor) mientras que los tipos fijos no se modifican y aseguran que siempre se pague lo mismo”, explica Luis Fabra, director de la cátedra de mercado inmobiliario de la Universidad de Zaragoza.

¿Por qué aunque el euríbor baje puede que la cuota de tu hipoteca suba?

“La cuota de las hipotecas a tipo variable (lo que se paga al mes) suele revisarse con carácter anual (aunque hay algunas semestrales) y esta periodicidad se establece en el contrato del prestamo hipotecario”  explica a Newtral.es Leyre López, analista de mercado de la Asociación Hipotecaria Española (AHE).

Cuando se revisa una hipoteca se hace con el dato mensual del euríbor a 12 meses del mes que corresponda que a su vez viene de la media aritmética de la variación del euríbor diario. Ambos datos los proporciona el Banco de España pero el de referencia para calcular la nueva cuota a pagar de la hipoteca será el mensual y no el diario.

Por eso puede darse el caso de que aunque el euríbor lleve cuatro meses consecutivos bajando como es el caso y haya bajado de nuevo mensualmente de diciembre (3,68%) a enero (3,61%) en su dato mensual, la cuota de un hipotecado variable que se revise en enero suba. 

Como en enero de 2023 el euríbor estaba al 3,34% mientras que en enero de 2024 fue de 3,61% realmente ha aumentado el índice en esos doce meses y por tanto la cuota hipotecaria subirá al actualizarse y se pagará más cada mes. “Digamos que el euríbor está bajando en términos mensuales pero no en términos anuales que sería lo que afectaría a la mayoría de hipotecados”, indica López. 

Y lo mismo ocurriría en el caso contrario. Si el euríbor sube de un mes para otro pero con respecto a un año antes el índice está más bajo la cuota de la hipoteca se reduciría y se pagaría menos.

¿Te avisa el banco de la revisión de la cuota hipotecaria?

“Por lo general las entidades suelen avisar con un plazo de 15 días de antelación sobre cómo va a quedar tu nueva cuota tras la revisión”, explica esta analista. Sin embargo, desde la Asociación de Usuarios Financieros (Asufin) recuerdan que en caso de que no lo haga tu entidad se puede calcular la nueva cuota hipotecaria mediante su calculadora online.

[Así evolucionó el mercado hipotecario en 2022 condicionado por el alza del euríbor]

Fuentes

Leyre López, analista de mercado de la Asociación Hipotecaria Española (AHE)

Luis Fabra, director de la cátedra de mercado inmobiliario de la Universidad de Zaragoza

Banco de España

La Asociación de Usuarios Financieros (Asufin)