В «БКС Мир инвестиций» назвали пять лучших акций для среднесрочных инвесторов в 2024 году

Аналитики «БКС Мир инвестиций» определили главные тренды на фондовом рынке России и выбрали пять акций, которые могут принести инвесторам хорошую прибыль в среднесрочной перспективе. Предпочтение было отдано бумагам, потенциал роста которых равен или выше 11% на горизонте года.

Сбербанк

По оценкам аналитиков, целевая цена акций SBER в перспективе года равна 370 рублям, потенциал роста — 27%.

Согласно отчету, за 12 месяцев чистая прибыль банка составила 1,5 трлн рублей. Компания обещает выплату дивидендов, которая может составить около 33,4 рубля на бумагу (дивдоходность — 12%). Это высокий уровень для голубой фишки, обращают внимание аналитики.

Сейчас стоимость фондирования у банка исторически низкая, поэтому во время роста ставок он может чувствовать себя немного лучше банковского сектора в общем, отметили эксперты. По словам главы Сбера Германа Грефа, ожидается рост прибыли по итогам 2024 года, следовательно, такие хорошие дивиденды будут выплачиваться неоднократно.

«ТКС Холдинг»

Целевая цена бумаг — 3 200 рублей, потенциал роста — 13%. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные, считают аналитики, а после перезапуска торгов (после завершения редомициляции) инвесторов должны привлечь сильные фундаментальные факторы для холдинга.

Согласно отчетности по итогу 2023 год, у группы хорошие финансовые результаты. Чистая прибыль выросла троекратно, число активных клиентов в IV квартале выросло до 27,9 млн человек (+30% год-к-году). Рентабильность капитала — 33,5%, что стало одним из лучших показателем на уровне всего сектора.

Потенциальное слияние компании с Росбанком должно стать позитивным драйвером через раскрытие синергии активов двух банков, полагают аналитики.

X5 Group

Целевая цена — 3 200 рублей на горизонте 12 месяцев, потенциал роста — 13%. У компании сильные финансовые результаты по итогам 2023 года: выручка выросла на 21%, EBITDA — на 15%, а чистая прибыль — на 73%.

Бумаги скорректировались на фоне новости, что компания не будет выплачивать дивиденды по итогам прошлого года, реакция рынка выглядит избыточной, поскольку вероятность возобновления выплат до редомициляции крайне низкая, отметили аналитики.

В среднесрочной перспективе на акции повлияют новости о потенциальном переезде компании в российскую юрисдикцию, а также о том, что она вошла в список экономически значимых организаций (ЭЗО). Это позволит российским бенефициарам получить прямой контроль над бизнесом и в будущем, возможно, возобновить дивидендные выплаты.

ММК

Целевая цена на горизонте года — 75 рублей, потенциал роста — 36%. В апреле совет директоров может принять решение о выплате дивидендов (чего не было с 2022 года), что стало бы положительным драйвером в среднесрочной перспективе.

Чистый долг компании к концу прошлого года стал отрицательным, отношение чистый долг/EBITDA — на уровне –0,5х. По итогам года ММК может выплатить дивиденды в размере 2,8 рубля на акцию (дивдоходность — 5%). Аналитики отмечают, что дивдоходность невысока, но здесь имеет значение сам факт возобновления выплат. По их оценкам, на горизонте года этот показатель может достигнуть 10–12%.

ЮГК («Южуралзолото»)

Целевая цена — 0,9 рубля, потенциал роста — 11%. Компании благоволит внешний рост цен на золото (+6% с начала марта). Среднесрочные ожидания остаются умеренно позитивными, указывают эксперты, поддержку котировкам также окажут ожидания смягчения монетарной политики ФРС.

ЮГК особенно сильно зависит от цены на драгметаллы, поскольку маржинальность золотодобытчика не особенно высокая. Итоговым финансовым результатам компании может сильно помочь прирост цены золота за счет эффекта операционного рычага.

По словам аналитиков, компания будет интересна инвесторам как ставка на опережающие темпы роста производства на уровне всего сектора. По стратегии развития ЮГК до 2026 года, объемы добычи должны вырасти на 70% и удвоиться к 2027 году. Это может принести 15–20% роста добычи группы ежегодно.