Долги до рецессии доведут. Чем опасна закредитованность россиян

Россияне должны банкам рекордную сумму — 19,92 трлн рублей, подсчитали эксперты проекта ОНФ «За права заемщиков». По данным директора департамента финансовой стабильности Центробанка РФ Елизаветы Даниловой, показатель долговой нагрузки (часть доходов, которую заемщики тратят на обслуживание кредитов) составляет 11,7%. Это пиковое значение.

Ставки на долги

Кредитная нагрузка россиян растет от года в год. Для понимания: в начале 2019 года задолженность соотечественников перед банками оценивалась в 14,9 трлн рублей. Тогдашний министр экономического развития Максим Орешкин бил тревогу, что закредитованность населения тормозит рост реальных располагаемых доходов и угрожает национальной экономике. А Всемирный банк и вовсе видел риски возникновения в РФ финансового пузыря.

Финансовый эксперт Дмитрий Чечулин замечает, что кредитная нагрузка в нашей стране начала увеличиваться следом за снижением Центробанком ключевой ставки: «За год, с 2017-го по 2018-й ключевая ставка снизилась с 10% до 7,25%. А затем еще за два года — до 4,5%. Вслед за этим снижением стало увеличиваться число граждан, обращающихся за кредитом. По итогам 2017 года у российских банков было 26 млн заемщиков, а на 1 сентября 2019 года — 39,5 млн. Рост на 52%. Это более половины всего трудоспособного населения. По данным Центробанка, средневзвешенные процентные ставки по кредитам для физических лиц с февраля 2019 года снизились с 15,5% (по займам до 1 года) до 13,5% годовых к февралю 2021 года».

В Центробанке утверждают, что внимательно следят за ситуацией на кредитном рынке: на выступлении в Госдуме глава регулятора Эльвира Набиуллина не выразила по этому поводу обеспокоенности, отметив, что «розничное необеспеченное кредитование росло, но не тревожащими темпами и без увеличения закредитованности населения».

Однако проблемы все-таки есть, говорит Чечулин. Рост задолженности соотечественников опережает рост доходов населения вот уже три с половиной года. «Это приводит к увеличению долговой нагрузки населения на макроуровне. С июля 2017 года по июль 2019 года показатель увеличился с 8,5% до 10,4%. Основной вклад в динамику долговой нагрузки населения на макроуровне в этот период внесли необеспеченные потребительские кредиты (рост с 7% до 8,8%). При этом ослабление банками стандартов кредитования в части требований к долговой нагрузке заемщиков потребительских кредитов наблюдается только с начала 2019 года», - отмечает эксперт.

Две трети всех заемщиков имеют задолженность по необеспеченному потребительскому кредиту и (или) по кредитной карте. Растет доля заемщиков, имеющих задолженность одновременно по нескольким типам кредитов. Это увеличивает риски кросс-дефолта заемщиков, предупреждает Чечулин. Ежегодный прирост числа новых заемщиков с просроченной задолженностью составляет 3 — 4%. Наиболее часто просрочка возникает по необеспеченным потребительским кредитам на небольшие суммы (до 100 тысяч рублей), однако основной объем «плохой» задолженности сформирован кредитами на сумму более 100 тысяч рублей.

«Потенциальный риск могут представлять заемщики, устойчиво наращивающие долг. С 2017 года 3,7 млн россиян увеличили задолженность по необеспеченным потребительским кредитам (без учета кредитных карт) с 0,9 до 2,2 трлн рублей, привлекая новые кредиты до погашения старых», - подчеркивает Чечулин.

По его прогнозу, сохранение текущих темпов роста задолженности, превышающих рост доходов населения может привести к еще большему увеличению долговой нагрузки населения. Закредитованность граждан — проблема не только граждан, но и государства. Это только в моменте кредитование повышает потребительскую активность, а в более долгой перспективе соотечественники все больше денег тратят на обслуживание кредитов, затягивают пояса и даже банкротятся, государство недополучает налоги от потребительского спроса, в результате экономический рост замедляется. Чрезмерная закредитованность ускоряет инфляцию и снижает реальные доходы.

«По мере расширения вакцинации, прекращения ограничений, связанных с пандемией, и восстановления экономической активности и при условии, что ЦБ не будет поднимать ключевую ставку выше 5% и вернется к мягкой денежно-кредитной политике, кредитование населения будет очевидно нарастать. Будут нарастать и проблемы, связанные с этим. Уровень долговой нагрузки населения по кредитам и займам является одним из факторов устойчивости финансовой системы к возможным шокам. И мы видим, что действия ЦБ по регулированию банковского сектора, на сегодняшний день, вполне адекватны и не позволят в условиях расширения кредитования привести к каким-либо проблемам в экономике», - резюмирует Чечулин.