Эксперт рассказал о новых инструментах коллективных инвестиций в недвижимость
В России наблюдается возрастающий интерес к коллективным инвестициям в недвижимость, что обусловлено высокой стоимостью объектов. Многие инвесторы стремятся диверсифицировать свои портфели, однако не имеют возможности приобрести недвижимость полностью. Основатель инвестиционной платформы Lendly Александр Волгин в беседе с «Известиями» 29 июля выделил два ключевых направления таких инвестиций.
Первое направление — это приобретение готовых объектов для получения арендного дохода, включая квартиры, коммерческие площади и загородные дома. Второе направление — инвестиции в строительство и редевелопмент, что позволяет создавать дополнительную стоимость и извлекать прибыль от последующей продажи объектов. Эти новые инструменты дают возможность частным инвесторам вкладывать средства в недвижимость с меньшими суммами.
«Самый известный инструмент — это паевой инвестиционный фонд, на который приобретается готовый объект. Управлением фондом занимается лицензируемая управляющая компания, а инвесторы-пайщики приобретают паи фонда и получают доход от арендного потока и от переоценки стоимости объекта. Инвестор может вернуть свои инвестиции при продаже объекта и закрытии фонда или досрочно продав свой пай на вторичном рынке», — сказал Волгин.
Краудинвестинг предоставляет возможность покупать доли в акционерных обществах, занимающихся различными проектами, включая строительство торговых комплексов или коттеджных поселков. Инвесторы получают дивиденды, но ликвидность данного инструмента ограничена.
Эксперт обратил внимание на то, что краудлендинг подразумевает финансирование девелоперских проектов через договоры займа, где доход формируется из процентов по займам, которые могут быть как фиксированными, так и зависеть от прибыли от продажи объектов.
Также существуют цифровые финансовые активы (ЦФА), представляющие собой новый и перспективный инструмент, позволяющий инвестировать в недвижимость через покупку токенов, привязанных к правам владения объектами. Это более доступный способ для приобретения небольших объектов и предполагает высокую ликвидность на вторичном рынке.
По словам Волгина, при выборе инвестиционного инструмента крайне важно учитывать репутацию и профессионализм организатора, так как частный инвестор полагается на него в оценке и управлении проектами. Основные риски связаны с неправильной оценкой проектов. Инвесторы должны подбирать проекты в соответствии со своей терпимостью к риску: объекты с арендным доходом имеют низкий риск, но и низкую доходность, тогда как девелоперские проекты могут предложить более 30% годовых, но сопряжены с высокими рисками. Коллективные инструменты позволяют диверсифицировать инвестиции даже при небольших вложениях.
28 июля управляющий партнер и генеральный директор «Intermark Городская Недвижимость» Дмитрий Халин сообщил «Известиям», что после снижения ключевой ставки до 18% к концу года цены на элитное жилье в Москве могут вырасти на 15%, а спрос увеличится на 25%. В настоящее время ипотечные ставки находятся на уровне около 24%, но ожидается их снижение до 20–22%. Хотя это по-прежнему считается высоким показателем, такое уменьшение позволит некоторым покупателям воспользоваться ипотечным кредитованием.