Prime News: КНР научилась бороться с проблемными кредитами
В апреле минувшего года Поднебесная старалась стимулировать кредитование в стране. В настоящее время Пекин пытается сохранить ликвидность в финансовой системе без увеличения рисков.
Отметим, что на китайскую экономику оказывает очень сильное давление борьба с масштабной теневой банковской системой, образованной после многих лет кредитной экспансии.
Одним из способов поддержки финансовой системы КНР было стимулирование зарождающегося рынка ценных бумаг, обеспеченных активами (asset-backed security, ABS). Однако этот метод не сработал, так как просроченные кредиты стремительно росли, а состояние экономики постепенно ухудшалось.
В настоящее время китайские банки совершенно не хотят кредитовать, рискуя балансами, при этом спрос на займы тоже не очень высок. В итоге власти КНР разрешили банкам переводить в ценные бумаги проблемные кредиты.
Согласно данным агентства Bloomberg, банки смогут выпустить ценные бумаги на 50 млрд юаней ($7,7 млрд). В дальнейшем они будут обеспечены неработающими кредитами.
Квота, предоставленная крупнейшим банкам, поможет улучшить качество активов. Кроме того, финансовые учреждения смогут избавиться от плохих кредитов на 150 млрд юаней, хотя это вряд ли существенно повлияет на банковскую систему, считают эксперты.Различные сложные операции по секьюритизации активов, продаже бумаг и нормализации состояния балансов должны привести к серьезному уменьшению количества проблемных кредитов.
Однако теневая банковская система Поднебесной по-прежнему ищет новые способы сокрытия рисков. Кредиты маскируются под инвестиции или дебиторскую задолженность, обороты набирает и внебалансовое заимствование. Достаточно часто банки используют направленные планы по управлению активами, выпущенными брокерскими компаниями. В минувшем году сумма этих средств выросла на 70%, до 18,8 трлн юаней ($2,9 трлн).
Эксперты считают, что Пекин в данной ситуации провоцирует банки на создание новых схем для теневой системы, чтобы официальная статистика не учитывала в дальнейшем проблемные кредиты, создавая видимость их отсутствия.