Провал переговоров о «заморозке» добычи нефти и новый «Южный поток» (Ситуация на рынке ТЭК: 19-26 февраля 2016 года)
Системообразующим сюжетом отраслевой повестки остается обсуждение мер по стабилизации ситуации на мировом нефтяном рынке, которые зашли в тупик. После краткосрочной эйфории, вызванной предварительным соглашением между Россией и Саудовской Аравией о замораживании добычи на январском уровне, наступило отрезвление. Иран назвал идею о «замораживании» добычи смехотворной, Саудовская Аравия дала понять, что сокращать добычу не будет, так как не верит, что другие страны пойдут на этот шаг, и в лучшем случае готова пойти на «замораживание» экспортных поставок. В свою очередь глава ОПЕК Абдалла Салем Эль-Бадри обвинил в переизбытке нефти на мировом рынке независимых производителей и призвал США к диалогу по «заморозке» уровня добычи.
Обращение к США не имело ровным счетом никакого смысла, так как регулирующие отрасль государственные органы США, даже если бы хотели предпринять меры, по факту не имеют инструментов влияния на национальный рынок. Об этом, собственно, и сказал министр энергетики США, выразив сомнение в целесообразности «заморозки» добычи нефти на январском уровне, что де-факто означает консервацию переизбытка сырья на рынке. Вместе с тем именно к американским нефтедобытчикам обратился саудовский министр нефти Али аль-Наими, который заявил о том, что нефтепроизводители с высокими затратами должны уйти с рынка – общая сумма кредитной задолженности американских нефтяников, которая составляет 237 млрд долларов, потенциально способствует практической реализации этого призыва.
После фактического дезавуирования ранее достигнутого соглашения, единственным интересантом которого оказалась Венесуэла, резкого обвала нефтяных котировок не произошло. Одной из причин этого стали последние данные министерства энергетики США, согласно которым добыча нефти в стране снижается пятую неделю подряд, а по сравнению с максимумом июня прошлого года сокращение составило более 500 тысяч баррелей в сутки. То есть низкие цены на нефть постепенно оказывают влияние на американскую нефтедобычу, которая, как считается, и стала главной причиной нынешнего кризиса, а у игроков появляется надежда на скорое восстановление рынка. Однако в прогнозе Международного энергетического агентства утверждается, что выравнивание спроса и предложения начнется только в 2017 году, а быстрому восстановлению цен будут препятствовать огромные накопленные запасы, и только к 2020 году стоимость нефти составит около 80 долларов за баррель. Впрочем, нефтедобывающие страны уже готовы и на меньшее. По словам министра энергетики А.Новака, экспортеров нефти устроит и 50 долларов за баррель в долгосрочной перспективе.
По итогам 2015 года самой прибыльной нефтегазовой компанией в мире стал «Сургутнефтегаз», который по этому показателю обошел ExxonMobil и Royal Dutch Shell. Доходы акционеров российской компании с учетом дивидендов составили в общей сложности 6,4%, тогда как доход акционеров ExxonMobil равен 5,4%, а потери по ценным бумагам Shell превысили 30%. Доходность «Сургутнефтегаза» обусловлена не столько успешным развитием компании и/или щадящей налоговой политикой нефтегазовой отрасли в России, сколько рекордной по своим размерам «денежной подушкой», которая составляет более 30 млрд долларов и, будучи размещенной на депозитах, приносит своим акционерам приличный доход. Наличие свободных денежных средств теоретически позволяет «Сургутнефтегазу» принять участие в приватизации, которую готовит правительство, и, в частности, приобрести госпакет акций «Башнефти». Однако аналитики сомневаются в заинтересованности руководства «Сургутнефтегаза», для которого характерна крайне консервативная политика на рынке, в покупке новых активов.
«Газпром» подписал меморандум о взаимопонимании с итальянской энергокомпанией Edison (дочернее предприятие EDF) и греческой газовой компанией DEPA о возможных поставках газа по дну Черного моря в Грецию и Италию. На подписании меморандума присутствовали министр экономического развития Италии и руководство крупнейшей итальянской нефтегазовой компании Eni, что символически демонстрировало поддержку Италии данного проекта. По факту речь идет о возрождении «Южного потока», но в значительно меньшем масштабе – стороны намереваются сотрудничать по уже действующему проекту соединительного газопровода между Грецией и Италией мощностью 8 млрд кубометров в году ITGI Poseidon, который может быть присоединен к газопроводу Греция-Турция. Проект существует с 2009 года и первоначально был предназначен для доставки газа в Европу из Азербайджана, однако после выбора альтернативного маршрута через Турцию де-факто был остановлен. Преимущество ITGI состоит в том, что он включен Еврокомиссией в список приоритетных проектов и на 25 лет выведен из-под действия Третьего энергопакета. Тем не менее, «Газпром» заявил о том, что будет ожидать официального одобрения Еврокомиссии нынешней конфигурации проекта, без чего его реализация не начнется.
Как отмечают аналитики, в условиях последовательного закрытия «Южного потока», а затем и «Турецкого потока» ITGI для «Газпрома» становится единственной возможностью использования уже сделанных инвестиций в Южный газовый коридор. При этом 8 млрд кубометров, из которых 4-5 млрд предназначены для Италии, не позволяют «Газпрому» полностью отказаться от транзита через Украину. Впрочем, сейчас эта задача не стоит, а присоединение «Газпрома» к ITGI может преследовать более широкие цели. Тем самым российская компания укрепляет союзнические отношения с Италией, которая из ведущих европейских стран является единственным открытым противником «Северного потока – 2».
Пресса сообщает о том, что «Газпром» начал ограничивать поставки в Турцию: с начала февраля экспорт по Трансбалканскому газопроводу, по которому газ идет в западную часть Турции, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократился почти на четверть. Сокращение поставок связано не с политическим конфликтом между двумя странами, а ценовым спором «Газпрома» с частными турецкими потребителями, которым в прошлом году была предоставлена скидка. «Газпром» считает, что срок действия скидки истек и пролонгации не подлежит, а его контрагенты платить полную цену отказываются, после чего российская компания начала сокращать объем поставок на размер недоплаты. Как указывают аналитики, пространство для маневра у частных турецких импортеров ограничено, так как альтернатива российскому газу для них отсутствует, отсюда и жесткая позиция «Газпрома», который рассчитывает в скором времени прийти к соглашению на своих условиях. С другой стороны, имидж «Газпрома» как надежного поставщика оказывается подорван, а у оппонентов появляется очередной повод говорить о использовании Россией «газовой дубинки» для давления на своих соседей, что весьма некстати в связи с переговорами о судьбе «Северного потока – 2».
Фото: pixabay.com