Как читать биржевой стакан: руководство для начинающих

Торговля на бирже предполагает постоянный анализ рынка, мониторинг динамики движения цен, спроса и предложения. Сделать это можно разными способами: с помощью графиков, новостных сводок, ленты сделок. Биржевой стакан — один из удобных инструментов для дневной торговли. В статье расскажем, что он собой представляет и как может применяться трейдерами.

Что такое биржевой стакан

Биржевой стакан — это аналитический инструмент, который показывает распределение лимитных заявок на покупку / продажу активов по каждому уровню цен в определённый момент времени. По-английски он называется Depth of market (DOM) — «глубина рынка».

Визуально стакан выглядит как таблица, в которой указываются заявки (ордеры) на:

• продажу («аски» от англ. ask — «спрос») — обычно окрашены в красный цвет и расположены в верхней части списка;

• покупку («биды» от англ. bid — «предложение») — строки зелёного цвета в нижней части списка.

В каждой строке содержится информация о цене и количестве активов на продажу / покупку. Актуальные ордеры располагаются в центральной части биржевого стакана. Они исполняются в первую очередь.

Данные в таблице обновляются в режиме реального времени, поэтому участники рынка могут отслеживать не только изменение цен на финансовый инструмент, но и уровень спроса / предложения на рынке.

Как работает биржевой стакан

Принцип работы стакана цен на бирже простой. Продавцы и покупатели выставляют лимитные заявки, которые автоматически обрабатываются и попадают в сводную таблицу. В первую очередь исполняются ордеры по ближайшим ценам. Как только весь объём активов по данной цене раскуплен или распродан, рынок переходит к следующему уровню.

Пример. Трейдер планирует купить 50 акций компании N по 120 руб. Он выставляет соответствующую заявку. Однако продавцы предлагают только 32 актива по данной цене. Поэтому ордер будет исполнен частично. Заявка на оставшиеся 18 акций будет в стакане до тех пор, пока не появится новое предложение от продавцов на этом ценовом уровне.

В отличие от графиков цен, стакан заявок позволяет оценивать перспективы развития рынка, а не уже свершившиеся сделки. Он показывает, какое количество активов доступно для продажи или покупки на данный момент по каждому уровню цен. По распределению ордеров в таблице трейдер может:

• определить ликвидность инструмента на основе спреда — разницы между актуальными ценами на покупку и продажу;

• предсказать движение цен по соотношению спроса и предложения;

• находить точки входа или установления стоп-лосса.

Биржевой стакан — инструмент одинаково полезный как для инвесторов, так и для трейдеров. Однако большей популярностью он пользуется у активных участников торгов. Анализ предложения и спроса помогает выявлять уровни с крупными, повторяющимися, пассивными и агрессивными заявками. Проще говоря, оценивать расстановку сил на бирже и совершать быстрые сделки на выгодных условиях.

Плюсы и минусы стакана цен на бирже

Несмотря на многообразие инструментов биржевой торговли и аналитики, стакан котировок по-прежнему актуален для трейдеров. Причинами такой популярности являются:

• Возможность работы в режиме реального времени. Заявки исполняются автоматически, а любые изменения в количестве доступных к продаже или покупке активов моментально фиксируются в таблице.

• Доступность. Подключить биржевой стакан можно в любом торговом терминале или приложении, например на сайте Go Invest. Освоить инструмент сможет даже начинающий трейдер, а для работы с ним не требуются специальные навыки.

Впрочем, для эффективной биржевой торговли одного стакана будет недостаточно. Основной его недостаток — невозможность отличить реальные заявки от скрытых. Такие ордеры-айсберги выставляют крупные игроки, чтобы скрыть свои намерения или влиять на направление движения цен. Поэтому для успешного трейдинга стоит использовать различные инструменты, включая графики и индикаторы технического анализа.

Реклама. ООО «ГО ИНВЕСТ»