Pfizer и Allergan готовы к историческому слиянию
Сделка, оцениваемая в $150 млрд, позволит американскойкорпорации сменить прописку и снизить налоговые выплаты на 20%.
Американская корпорация Pfizer Inc. договорилась о покупкеирландской фармацевтической компании Allergan PLC, сообщает The Wall StreetJournal со ссылкой на собственные источники. Стороны согласовали условияслияния в воскресенье и, как ожидается, официально объявят о договоренности ужесегодня. Сумма сделки оценивается в $150 млрд, что станет крупнейшимпоглощением в истории индустрии и третьим по стоимости для всего мировогобизнеса.
По словам источников издания, окончательные условия соглашения между двумякомпаниями предполагают выплату 11,3 акции Pfizer за каждую акцию Allergan ипокрытие части сделки наличными средствами. При этом фактический выкуп Allerganамериканской корпорацией будет оформлен в виде обратного слияния, то есть набумаге в роли покупателя выступит именно ирландская компания. Дело в том, чтоизначальной целью Pfizer был уход из-под американской системы налогообложения,о чем неоднократно открытым текстом заявлял генеральный директор корпорации ИэнРид. Для достижения этой цели американский производитель рассчитывал выкупить впрошлом году еще одного гиганта на рынке — компанию AstraZeneca. Однакобританская сторона в конце концов отвергла предложение Pfizer, а господину Ридупришлось искать новые варианты. В итоге выбор пал на Allergan. Для сравнения:по итогам прошлого года уровень налогов, выплаченных Pfizer, составил 25,5%, вто время как у Allergan этот показатель был всего лишь 4,8%. Таким образом,смена прописки на Дублин поможет американской корпорации облегчить налоговоебремя примерно на 20%.
У варианта с Allergan есть еще один плюс: Pfizer видит впокупке ирландского производителя препарата ботокс возможность для дальнейшегороста. Allergan планирует увеличить количество выпускаемых компанией препаратови нарастить свой товарооборот в течение ближайших нескольких лет более чем на$15 млрд. Кроме того, объединенная компания станет новым мировым лидером собъемом доходов свыше $60 млрд за год и рыночной капитализацией, значительнопревышающей показатель Johnson & Johnson в $283,5 млрд. Так, стоимостьактивов Pfizer сейчас составляет $198,6 млрд, а капитализация Allergan —$123,15 млрд.