Los bancos de la eurozona endurecen sus condiciones para conceder hipotecas y créditos a empresas
"Los riesgos percibidos para las perspectivas económicas y la menor tolerancia al riesgo de los bancos siguieron siendo los principales factores que contribuyeron al endurecimiento". Así ha explicado el Banco Central Europeo (BCE) que los bancos de la zona euro endurecieron "de forma moderada" sus criterios para conceder préstamos, influidos por la percepción de los riesgos económicos, según indica su encuesta sobre crédito bancario en el segundo trimestre de este año publicada este martes. Un porcentaje neto ponderado del 7% de los bancos endureció sus criterios para conceder créditos a empresas, mientras que los porcentajes para los créditos al consumo e hipotecarios fueron, respectivamente, del 12% y del 9%.
En el caso de las empresas, el endurecimiento de la concesión de crédito fue inferior a las expectativas de los bancos en la encuesta anterior (19%) y las entidades mantuvieron los riesgos para las perspectivas económicas y su menor tolerancia al riesgo como principales factores para esta evolución. En cuanto a las mayores restricciones para conceder hipotecas y crédito al consumo, argumentaron una menor tolerancia al riesgo y la mayor percepción del riesgo como impulsores del endurecimiento.
El BCE registró en la primera mitad de 2026 que "los criterios de concesión de crédito se endurecieron en la mayoría de los sectores económicos, salvo en el de servicios". Las áreas más afectadas son segmentos manufactureros como la industria del automóvil por su exposición a la incertidumbre geopolítica e internacional. Los bancos detectaron un ligero aumento neto en la demanda de préstamos por parte de las empresas (3%), que superó las expectativas del sector, que había anticipado un descenso pronunciado (-10%), como consecuencia del impulso por la mayor demanda de existencias y capital circulante, la demanda de inversión fija por parte de grandes empresas y otras necesidades de financiación relacionadas con la refinanciación y reestructuración de la deuda. Asimismo, las entidades de la eurozona reportaron un aumento en la demanda para cubrir las necesidades de liquidez, pero consideraron que el panorama general seguía siendo mixto y dependiente de la evolución geopolítica futura.
El organismo europeo precisó que la percepción de los bancos sigue influenciada por "los riesgos relacionados con la evolución de la situación geopolítica y energética" y apuntó que, para el tercer trimestre de 2026, "los bancos prevén que los criterios de concesión de crédito se endurezcan aún más en todas las categorías de préstamos". La encuesta del BCE también destacó un aumento del porcentaje de demandas de préstamo rechazados para todos los grupos de solicitantes.
De cara al tercer trimestre, los bancos prevén un aumento neto moderado de la demanda de préstamos (4%). Por su parte, la demanda de préstamos para vivienda disminuyó notablemente (-15%), aunque la contracción fue algo menos intensa de lo que los bancos habían previsto en el trimestre anterior (-20%). "El deterioro de la confianza del consumidor y las variaciones en los tipos de interés fueron los principales factores que lastraron la demanda de préstamos para vivienda", lo que se sumó el empeoramiento de las perspectivas del mercado inmobiliario.
En cuanto a la demanda de crédito al consumo y otros préstamos a hogares continuó debilitándose (-2%), en contraste con las expectativas de los bancos, que preveían un descenso mayor (-9%), como consecuencia de la menor confianza del consumidor y un gasto moderado en bienes duraderos y las variaciones en los tipos de interés. De cara al tercer trimestre, los bancos prevén nuevas caídas en la demanda de préstamos hipotecarios (-12%), mientras que se espera que la demanda de crédito al consumo se mantenga sin cambios (0%).