Qué es la Banca Simons, el sistema con el que Javier Milei pretende "reemplazar" al Banco Central?
El economista liberal Javier Milei llamó la atención por su plan para "vencer la inflación". El candidato de La Liberta Avanza propone reemplazar el Banco Central de la República Argentina (BCRA) por un nuevo sistema.
En una situación ideal, en los bancos se encuentran los ahorristas y los inversores. Esto permite que las entidades financieras funcionen mediante reservas y préstamos, a través de los cuales ganan intereses.
Sin embargo, diversos factores pueden generar que los ahorristas retiren los fondos de los bancos. Frente a esta situación, el BCRA debe actuar como prestamista en última instancia.
¿Qué es la Banca Simons?
Lo que propone Javier Milei es reemplazar el sistema actual con la Banca Simons, que fue creada por el economista Henry Calvert Simons, un importante referente de las finanzas de la Universidad de Chicago.
La Banca Simons propone dividir las operaciones bancarias en dos partes. La primera parte sería los depósitos a la vista o en la caja de ahorros con un encaje de 100%. Significa que los bancos no podrían dar préstamos por sobre la base de los depósitos.
Por otra parte, si cada entidad mantiene en efectivo la totalidad de los depósitos, pueden honrarlos cuando desee. Para captar a los ahorristas, los bancos podrán cobrar servicios y utilizar sistemas de cobros y pagos.
Por su parte, el ente bancario devolvería la misma cantidad de dinero. Los bancos no tendrían la capacidad de imprimir billetes.
Según explica Javier Milei, "la Banca Libre funcionaría con un encaje del 100% para los depósitos a la vista y una banca de inversión para canalizar el ahorro".
El candidato por La Libertad Avanza busca una reforma total en el sistema financiero argentino que, según él, "avance hacia la eliminación del BCRA y un sistema financiero que opere respetando las formas del derecho basado en un encaje del 100% para los depósitos a la vista y una banca de inversión para canalizar el ahorro".
¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la Banca Simons que propone Javier Milei?
Ventajas de la Banca Simons:
- Minimiza los riesgos de créditos y de liquidez. Genera confianza en el sistema bancario.
- El sistema de pagos queda aislado de riesgos que genera el sistema de depósitos y créditos.
- Facilita la ejecución de políticas monetarias.
- Los préstamos se harían con dinero existente
Desventajas de la Banca Simons:
- Los bancos pierden la canalización de los fondos obtenidos por depósitos al crédito privado,
- El ahorro puede ser restringido porque la opción para depositar es el mercado de capitales, que cuenta con un mayor riesgo que genera desconfianza en las colocaciones,
- Se deberá agrandar el "colchón de liquidez" frente a las entidades bancarias tradicionales. El crédito será más costoso.