Barceló propone a NH una fusión para crear un gigante coloso
Era un secreto a voces. Se están cocinando fusiones entre los grandes grupos hoteleros. El sector español padece una hiper fragmentación histórica desde que el desarrollismo de los 60 dio origen al «boom» turístico en España. El origen familiar de todas las grandes cadenas ha complicado cualquier fusión. Las escasas compras realizadas acababan derivando en recursos para montar nuevos grupos «familares». Un círculo vicioso que impedía crear gigantes capaces de competir con las grandes cadenas estadounidenses y chinas en un «top ten» mundial en el que sólo aparecen dos grupos europeos, el británico Intercontinental y el francés Accord, y que relegaba al primer grupo hotelero español por ahora (Meliá) al puesto décimosexto del ranking global.
Este círculo vicioso se rompió ayer con la oferta de fusión realizada por la cadena mallorquina Barceló con el grupo madrileño NH con quien la complementariedad está asegurada al estar uno más fuertemente arraigado en el segmento vacacional (el 31% de los hoteles de Barceló) y el otro al urbano. Se trata de una muestra de interés «no solicitada, preliminar y no vinculante» para la fusión de los negocios, que pasarían a estar controlados en un 60% por la cadena mallorquina.
Barceló valora NH Hotel Group en 2.480 millones de euros, a razón de 7,08 euros por título, lo que supone una prima del 27% sobre la cotización media de los tres meses anteriores al 30 de octubre (5,56 euros). El grupo mallorquín contempla que la sede social del grupo resultante se mantenga en Madrid y un periodo de «hasta tres meses para llegar a un acuerdo entre ambas partes», en el caso de que el consejo de administración de NH considerara de forma positiva su manifestación de interés, para presentar posteriormente una transacción para la aprobación definitiva por ambas.
En una carta dirigida al consejo de administración de NH y remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Barceló aclaró que «no ha alcanzado ningún acuerdo con NH, sus asesores, accionistas significativos o consejeros», y que su objetivo es crear un «campeón nacional» hotelero que pueda competir directamente con los mayores grupos del mundo en los mercados más importantes. Asimismo, Barceló, que ha contratado los servicios de Banco Santander para el análisis de la operación, informó de que pretende una mayor diversificación geográfica y por segmentos del negocio y aprovechar la complementariedad de los modelos de negocio de ambos grupos.