Шесть веков назад в Европе появился первый акционерный банк
Я уже писал о том, что отсчёт истории того или иного явления или института порой начинается с достаточно поздних дат. Вместе с тем многие экономические явления и экономические институты возникали гораздо раньше. Так, первый мировой финансовый кризис разразился не в середине XIX века (1857-58 гг.), как написано во многих учебниках по экономической истории, а на полтысячелетия раньше – в 1346 году, когда произошло банкротство ряда банкирских домов Флоренции.
Точно так же, к сожалению, обстоит дело с освещением вопроса об истории акционерных обществ, которые сегодня являются важнейшей организационно-правовой формой бизнеса в большинстве стран мира, в том числе России. Под их началом производится более 80% валового продукта страны, а доля занятых работников составляет 70%. Читаем в Википедии: «Акционерное общество – это хозяйственное общество, уставный капитал которого разделён на определённое число акций в соответствии со ст.96 Гражданского кодекса Российской Федерации (ч.1). Участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций».
Чаще всего отсчёт истории акционерных обществ начинается с конца XVI – начала XVII века. Акционерные общества, согласно учебникам, появились в первых странах победившего капитализма – Голландии и Англии, причем в сфере колониальной торговли (колониальные компании). В 1595 году (по другим данным – в 1602-м) была учреждена Голландская Ост-Индская компания. Позднее появились Голландская Вест-Индская компания, также Суринамская, Северная и Леванская компании. Наконец, следствием этого бума акционерного учредительства стало появление в XVII веке Амстердамской биржи. С отставанием всего на 10-20 лет началось учредительство акционерных компаний в Англии. Первой из них стала Английская Ост-Индская компания (учреждена в 1609 году, по другим данным – в 1613 году).
Однако, как выяснилось в XIX веке в результате углубленных исторических исследований, попытки создания компаний, напоминающих современные акционерные общества, предпринимались еще в Древнем Риме, более двух тысячелетий назад. Историки (преимущественно немцы) обращали внимание на то, что в Древнем мире пытались создать корпорации, имевшие некоторые признаки современных акционерных обществ. Тогда корпорации («корпорация» – термин, близкий по значению к акционерному обществу) существовали в зачаточном состоянии и решающего влияния на ход экономического развития не оказывали. Общепризнано, что первым прототипом стали торговые (купеческие) гильдии, которые возникали для морской транспортировки товаров для их продажи в других странах. Это была своеобразная «складчина», совместная деятельность по снаряжению и сопровождению торгового судна или даже каравана судов нескольких или многих купцов.
Чикагский план: Приказано забыть… до следующего кризиса
Ещё раз о фальшивомонетничестве банкиров-ростовщиков.
Такая кооперация тем не менее не вела к консолидации капиталов участников проекта, сохранялся принцип «денежки порознь». Торговые гильдии (называемые в современной литературе также товариществами, партнёрствами) не были самостоятельными хозяйственными единицами, это была совместная деятельность при солидарной ответственности участников. Торговая гильдия отвечала за долги каждого из своих членов, подобно тому, как лица одной национальности отвечают друг за друга на чужбине или как граждане солидарно отвечали за долги общины.
Скорее всего, корпорации впервые появились в Риме. Термин «корпорация» происходит от латинского выражения «corpus habere», обозначающего права юридической личности. Такие права стали признаваться за частными союзами в Римской империи начиная со II века до Р.Х., однако окончательного признания гильдий и иных гражданско-правовых объединений как равных с физическими лицами субъектов права в Древнем Риме так и не произошло. В те давние времена были лоббисты внесения в римское право полноценного понятия «корпорации» и соответствующего ему «юридического лица».
Фото: BAO/Globallookpress
Кое-кому хотелось скрыться за вывеской корпорации (юридического лица), чтобы снять с себя лишние риски. Сохранялся принцип персональной юридической ответственности физического лица, а юридическое лицо такую ответственность размывало. Общество в штыки встретило юридическую новацию.
Считается, что настоящие акционерные общества возникли в Европе в Средние века. По мнению многих историков, это произошло по крайней мере за три века до появления упомянутых нами колониальных торговых компаний Голландии и Англии. Причём, судя по всему, первые настоящие акционерные общества были в банковской сфере.
Я уже писал, что в XIII-XIV веках в северной Италии возникло большое количество частных банков – в Венеции, Генуе, Флоренции, Ломбардии. Это были банкирские дома, которые имели конкретных хозяев. Это мог быть один хозяин или же товарищество, включающее в себя членов семьи и родственников. У каждого была своя доля в капитале, и ответственность по обязательствам банка была полная и солидарная. Доля в обязательствах соответствовала доле в капитале. Иногда вся ответственность могла быть перенесена на одного человека (главу банка), но это для внешних партнёров и клиентов. Внутри банка была солидарно-субсидиарная ответственность перед главой. Отношения внутри семейного товарищества могли быть неформальными, острые ситуации разруливались на семейных советах отнюдь не с помощью юридических норм (см.: Рота П. История банков. История старинных кредитных учреждений у древних греков и римлян, у средневековых итальянцев и в Голландии и Германии XVII и XVIII столетия. Перевод с итал. 2-е издание. – М.: ЛЕНАНД, 2014).
Рождение средневековых банков в Италии было обусловлено несколькими причинами. Например, такой, как ограбление крестоносцами в 1204 году Константинополя (четвёртый крестовый поход).
Взятие крестоносцами в 1204 году Константинополя. Фото: BAO/Globallookpress
Значительная часть награбленного тогда золота стала первоначальным накоплением капитала для оборотистых ростовщиков, которые обслуживали папский престол и князей, руководивших крестовыми походами.
Ещё одной причиной рождения банков стало то, что итальянские города-полисы вели напряжённые войны за «место под солнцем» между собой, а также с Византией, турками и др. Для таких войн властям городов-полисов нужны были деньги. Можно было бы, конечно, дополнительные деньги собирать за счёт повышения налогов. Но богатым итальянцам такой способ не нравился. Они добились того, что необходимые для войны деньги стали аккумулироваться с помощью займов. Ими пытались охватить как можно большую часть населения. Историки говорят, что займы были добровольно-принудительные. Правда, власти городов-полисов старались, чтобы народ деньги предоставлял добровольно, а для этого поднимали процент по займам. Сбором денег через займы и выплатами по государственному долгу занимались товарищества, получившие в итальянских городах-республиках название «маоны» (маон – maonae; от арабского maonah – «помощь, предприятие»). Маоны вступали в тесное общение с правительственными чиновниками, вмешиваясь даже в государственную фискальную политику, добиваясь доступа к государственному имуществу (продажа в погашение долгов или приобретение права управления) и т. п.
Историки утверждают, что в первый раз такая схема была апробирована в Генуе ещё в XII веке. Генуэзская республика вела войну с Алжиром и Тунисом, и в 1148 году было учреждено товарищество, которое дало республике большую денежную ссуду, а в обмен получило право сбора некоторых налогов для обеспечения процентов и погашения займа.
Генуя. Фото: Collection Jaime Abecasis/Globallookpress
В XIV веке Генуя попеременно воевала с турками, венецианцами и византийцами, что способствовало появлению маонов. В ходе войны Генуи с Византией в 1346 году генуэзский флот овладел островом Хиос, управлением которого руководило общество – маон Хиоса, считающееся первым из таких объединений (Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. T. 1. М., 2003. С. 372). Маонов стало много, и между ними велась острая борьба за клиентов и за доступ к государственной казне. В Италии происходило то, что можно назвать «слияние и поглощение» маонов.
В конце XIV века генуэзское правительство задолжало некоторым состоятельным гражданам (как владельцам и совладельцам маонов) гигантские суммы. Долги государства были внесены в специально созданную книгу cartularium (книга записей, реестр). В начале XV века маоны объединились в кредитное учреждение, капитал которого состоял из суммы задолженности правительства и был разделён на 20 400 долей, которые были отчуждаемы. Банк получил право взимания государственных налогов в уплату долга и проводить банковские операции: выдавать кредиты, принимать вклады, выпускать билеты (банкноты), учитывать векселя, проводить расчёты.
Это новое учреждение было названо Банком Святого Георгия (итал. Banco di San Giorgio), дата его рождения – 1407 год. То есть 612 лет тому назад. Те маоны и частные банки, которые не вошли в первоначальное объединение, вскоре были поглощены Банком Святого Георгия (БСГ). Это уже было полноценное акционерное общество, поскольку капитал банка составлялся из долей (акций), которые могли продаваться и покупаться на рынке. Кстати, некоторые исследователи считают, что БСГ можно рассматривать в качестве прототипа будущих Центробанков. Банк Святого Георгия получил право выпускать банкноты, которые свободно обращались в пределах Генуи и имели надёжное обеспечение – доходы государственной казны.
"Дом Святого Георгия". Генуя, Италия. Фото: Sandro Pavlov / Shutterstock.com
Специалисты по экономической истории и истории права считают, что именно Банк Святого Георгия был той моделью акционерного общества, которая затем стала распространяться по Европе. Вскоре после создания БСГ в Милане был учреждён Банк Святого Амвросия, имевший также статус акционерного общества. Наш известный правовед Константин Победоносцев отмечал, что первыми акционерными объединениями стали созданные в Италии «акционерные компании (для банковского дела)» (Победоносцев К. П. Курс гражданского права, Т. 3, М., 2003, С. 481).
Затем акционерные банки стали появляться в Голландии, Франции, Испании, Португалии, Венгрии, Швейцарии и Германии. В России они появились лишь спустя четыре с половиной века после рождения БСГ – во времена реформ Александра II. В 1864-1872 годах было учреждено 33 акционерных коммерческих банка и 11 акционерных земельных банков (Бовыкин В. И., Петров Ю. А. Коммерческие банки Российской империи. – М., 1994).
Кратко о Банке Святого Георгия. Банк управлялся общим собранием (consiglio generale), состоящим из 480 членов, каждый из них должен был иметь не менее 10 паев, и правлением, члены которого (protettori) должны были владеть не менее 100 паями каждый. Во главе финансового учреждения стояло четыре консула (синдика), состоявших в дружественных либо родственных отношениях с ведущими семействами генуэзской аристократии. Это была своеобразная форма сращивания денежного капитала и государства.
Банк финансировал многие генуэзские колонии. В 1415-1475 года у БСГ был филиал в Крыму, в месте, которое тогда называлось Кафа (нынешняя Феодосия). Отсюда банк управлял торговыми факториями Генуи в Северном Причерноморье.
После падения Константинополя именно БСГ осуществлял непосредственное управление генуэзскими владениями на Корсике и в Газарии. Клиентами банка в эпоху его расцвета были многие правители Европы. Кредиты от БСГ получали папы и другие католические иерархи, монархи (например, королева Изабелла Кастильская, император Карл V Габсбург). Одним из наиболее знаменитых клиентов был Христофор Колумб. Можно сказать, что БСГ помог открыть новую страницу мировой истории, получившей название «эпоха Великих географических открытий». Банк недотянул всего два года до своего 400-летнего юбилея. В 1805 году в результате итальянской кампании Наполеона Генуя была захвачена, и банк закрылся навсегда. Но в мировой истории след Банка Святого Георгия сохраняется до сих пор. Это акционерные общества, ставшие доминирующей организационно-правовой формой современной экономической и финансовой деятельности.